野风炸死日本人逃到天津，将陈真父亲死因真相告诉陈真，陈真苦练功夫。天津接连发生神秘命案，元甲带弟子追捕盗匪，结果与虹口道场高手交手，大败空手道。元甲车站接静秋，有人报神秘杀手出现。静秋野风遇险，元甲及时相救，野风内心对元甲芥蒂更深，也更自卑。半夜，元甲及弟子巡逻捉贼，格格和静秋想逞能，结果中了人家圈套。
陈真和时野风被黄天霸折磨，元甲自天而降，施展迷路拳破掉黄天霸的金钟罩，将其辑拿归案，然黄天霸竟身藏宫中的免死令牌。梁县令伸张正义处斩天霸，元甲与静秋等去刑场观看，而留格格一人守药栈。行刑时圣旨到，梁县令不得不押犯人进京，元甲等人回到药栈，赫然发现格格去看病的村屋被烧，还从灰烬中找到一具焦尸......
荣亲王逼元甲休妻娶格格，元甲大义凛然，打走脱善。荣亲王大怒，下令要封了药栈，杀了元甲夫妇，格格阻止。元甲从乡下回天津，日本放火烧了药栈。元甲无奈，决定到上海去发扬武学。格格回到王府中，不久便打主意想离开王府。一日，荣亲王为了跟紫石做生意而筹钱，欲将三件国宝卖掉，格格将计就计，代找古董商之机溜出王府。元甲初到上海，目睹洋人的蛮横与霸道，激起更强烈的爱国心......
元甲、铁头等人住进农家，引起伯君的不满，同时汉儒也病倒了。元甲等人从农家搬到大宅院，为求生存，众人到街上卖艺，结果只有静秋给他们一个大洋，汉儒病危，伯君不顾父亲安然，嚷着要分家财，汉儒临死前吩咐儿子小心紫石......陈真从酒店出来，惊奇地见香儿出现，可惜未能追上。陈真无法忍受挫折，愤然离开元甲。
陈真在街头拉黄包车为生，终日守在香儿曾出现过的巷口。香儿在酒楼卖艺，改名春红。伯君欲包香儿，差点与紫石发生冲突。春红开始被紫石打劫，陈真眼看心爱的女人上了紫石的轿车，心痛不已。元甲等人还在街头卖艺，一日，曾败在恩弟手上的大桥出现，元甲不堪羞辱，表演开山劈石，受了内伤......
格格从王府逃出，利用卖古董的钱帮元甲开了上海霍家药栈，格格俨然成了药栈的老板娘。静秋与格格又成“情敌”。陈真依旧苦等香儿，性情已变。伯君被紫石算计，不仅偷光了钱，而且把药厂的地契也偷出来输了，变得一无所有。紫石与香儿从杏花阁出来。香儿不敢认陈真，紫石手下砸了陈真的黄包车。香儿内心其实还爱陈真，两人破屋重聚，香儿向陈真吐露元甲是她恩人，不准陈真报仇，陈真迷惘......
