简小梅也是国民党特务 端木翀阻止特使与两航老总会见
端木翀黄江告诉聂云开，今天还真有人请他吃了大餐，有人向他打听聂云开，他守口如瓶，他们之间的帐就算结清了，以后不愿再和聂云开合作，聂云开发现周围有特务监视，故意给了他一沓钱。
黄江不愿再和聂云开合作
端木翀知道，樊江雪被绑架案难不住韩退之，他随便推出一个喽啰，就可以将此事摆平，但失去泛美的支持，他收购两行股份这个窟窿，就是把他所有的资产都卖了也填不上。
韩退之被端木翀说中了心思，但却不愿意承认，端木冲让他不要再硬撑了，国民政府愿意为他担保，让他和泛美继续合作，韩退之听了，脸上立刻露出希冀之光，问端木翀有什么条件。
端木翀请韩退之信礼门也帮他一个忙，韩退之明白，他这是想让信礼门成为他的眼线，为他驱使，但此时的韩退之已别无选择，他沉默了一会，告诉端木翀他们成交。
黄江去找小梅，给她带来她最爱吃的芡实糕，虽然他明知道自己配不上她，但能和她在一起待一会，他就感到很知足。为争取两行早日回归，霍公应聂云开的邀请，决定派出特使，代表中央同两航洽谈。
张书记让聂云开负责与特使的接头。端木翀与父亲启动的冷棋珍秀相见，原来小梅就是号称珍秀的特务，小梅告诉端木翀，她已经打探明白，救活两行的资金，不是来自国外，而是来自共产党，共产党一定还会加强同两航的联系。
特务打扮的简一梅
得知约翰景时有一台先进的侦听车，他决定借过来侦测共党的可疑电台，见约翰警司在为樊江雪的绑架案烦恼，于是决定帮他搞定这件事作为交换。
小梅告诉黄江，有人举报他绑架樊江雪，让他快点逃走，并问他是怎么得罪的聂云开，黄江便把聂云开伪造磁带与他一起干掉雷志雄的事说了，她把黄江带到码头，一枪将他打死，然后把手枪放到黄江的手里。端木翀把约翰警司找来，告诉他这就是绑架樊江雪的主犯，现在已经畏罪自杀。
端木翀如愿以偿地借来了侦听车，并利用它监测到了共产党的一部电台。红隼接到报告，他们放电台的冰库里不然着火，还好电台没有暴露。在那个冰库里，端木翀发现一张未烧完的纸，从那张纸上，他们得到特此来港的消息。
党组织对沈玉兰的考察已经结束，证明她没有问题，聂云开和沈玉兰拨开云雾见日月，终于可以正常交往了。小梅把黄江的话告诉了端木翀，端木翀怀疑，雷志雄的事，从头到尾都是聂云开策划的，他们决定先抓住中共的特使，然后再揪出隐藏在两航的共党分子。
端木翀带着约翰警司，前去抓捕共党可疑分子，但他们在码头忙活了一天，却一无所获，小梅研究了船票的订购情况，发现共党特使已经换船抵达香港，现在隐藏在刚到香港的一个剧组里面，她决定以演员的身份，前去探听情况。
端木翀抓到了一个叫陈大雷的地下党，他告诉陈大雷，在着火的现场自己放了两具尸体，所以他的组织，肯定以为他已经被烧死了，在他的威逼下，陈大雷叛变，他交代出地下党的一个秘密据点，并说出与特此联系的人叫雨燕。
陈大雷被捕叛变
端木带人端了地下党的那个据点，他正想守株待兔，突然接到一个神秘电话，电话是端木衡安排的另一个冷棋打来的，把共党特使要与两行老总会见的消息告诉了他。
特使有点担心的问聂云开，两行的老总是否会准时到来，聂云开点了点头。樊耀初刚要出发，家中的电话铃突然响了，管家拿起电话以后，里面传来了樊慕远急促的声音，他和安娜被人绑架了，让樊耀初救他，樊慕远声音刚落，一个阴沉的声音随后响起，那个人告诉樊耀初，最好老实呆在家里，否则就别怪他们不客气。
殷康年坐车去和特使见面，他的车突然被人撞停。聂云开来到约定的餐厅，红隼把他迎了进去，约定的时间到了，可两位老总还没到，聂云开和特使焦急的等待着，突然感觉情况有些不对。
