上海青年童威和健生五金商行老板肖健生因涉嫌刺杀日本人和井久见而被日本宪兵队逮捕。特高课课长柳原明人认定两人之间有一人是凶手。互不相识的童威和肖健生均矢口否认。柳原告诉二人，他只想让凶手自己站出来，否则，两人都得死。 童威的未婚妻陈雨虹从新加坡赶回上海参加童威的姨妈林慕瑾的葬礼，才得知童威失踪了。雨虹赶到林慕瑾生前经营的丽华饭店，发现坐在总经理室的，是她在新加坡时她父亲的好朋友日本人宫木东裕先生。经过交谈，才得知姨妈因为身体不好，已经把丽华饭店盘给了宫木。 肖健生收买了狱卒阿强，让阿强给家人捎个口信。 苏区根据地驻上海地下组织的宋惠农，方立和，闻喜以肖健生家人的身份接待了阿强，才得知老肖已被日本人逮捕。根据地指示上海地下组织尽快搞到苏区急需的药品，并全力营救老肖。宋惠农等又设法把童威也被关在特高课的消息传到了林家。
眼看死期临近，童威向肖健生提出，与其两人都死，不如采取抓阄的办法，至少还能活一个。肖健生没有理会。陈雨虹去找宫木，让特高课放了童威，宫木答应帮忙。宋惠农以租界巡捕房的身份见到了狱中的肖健生，暗示组织上正设法救他。上海滩帮会老大安澜堂堂主许大奎五十大寿，各界人士及日本人都来祝寿。许大奎的干女儿杜八姐里里外外忙个不停。宫木的真实身份是日本特务机关七十六号的顾问，他质问柳原，肖健生和童威被捕的消息是谁泄露出去的，并让九龙镖老大汉奸白银龙去搜查健生五金行。特务们从健生五金行搜出了电台。柳原和宫木连夜审问肖健生，并判断他很可能是共产党。
