沈木风和歌女蓝凤凰走到房间，不料却遭到蓝凤凰的刺杀，原来女刺客竟是沈木风的师妹老九，刺杀只不过是玩笑，她原是沈木风的幕后掌控者“老头子”派来监控沈木风的。在酒宴晚会上易安之想要邀请欧阳小姐跳舞并送她回家，不过都被欧阳小姐婉言谢绝了，而同时易安之的女儿易易蓉蓉使小性子要求他不要再娶。张蒲成被日本人砸了场子怪罪邵一夫没有作为，而此时恒会邵一夫也被安排一则刺杀日本军官的案子，而金城玲子得知刺杀行动时便向上级要求派来刺杀高手以牙还牙对付恒会。沈木风根据任务前去接由重庆来的老山参、铁观音时被金城玲子的人盯上，在澡堂险些被日本刺客杀害。金城玲子得知刺杀失败时便继续动用力量寻找刺客，而对于任务的泄露，沈木风和邵雪桐便开始怀疑起来。同时金城玲子大佐也将松岛将军介绍给易安之，松岛将军在与易安之的交谈中请求易安之帮助他说服欧阳小姐同松岛将军一同去武汉。而不愿放手欧阳小姐的易安之和杨云轩商量意欲借刀杀人刺杀松岛太郎。而沈木风与杨云轩的交谈中得知澡堂的刺杀活动并不是针对他，并且在杨云轩的安排下去刺杀松岛太郎。
邵雪桐在和沈木风交谈的时候告诉了重庆来的人的任务是刺杀松岛太郎，沈木风得到张蒲成的肯定带人去刺杀松岛太郎。而作为内奸的梅云芳则第一时间把刺杀消息告诉了金城玲子。在松岛太郎的宴会上，混入宴会的沈木风和重庆刺客成功刺杀松岛太郎。而沈木风和邵雪桐在这次活动中感觉出间谍的存在，并且想起一个引出间谍的方法。而金城玲子这次活动的失败险些让她切腹自杀，在同伙的请求下希望能够戴罪立功捉拿凶手。正在走投无路的时候，金城玲子听从了孙默生带来的消息去宾馆捉拿凶手，不料却陷入了沈木风设置好的圈套，一无所获。沈木风和邵雪桐确定间谍来自于张蒲成那里便向邵一夫说明情况，而实在不太相信事实的邵一夫则把张蒲成请来问明情况，觉得冤枉的张蒲成决定要查出间谍，给邵一夫一个交代。易安之与杨云轩为了明哲保身便有意将责任推到替罪羊傅市长的秘书季泰平身上。邵一夫考虑到沈木风的安全让邵雪桐把沈木风接到家里住。沈木风在接到掌柜的打来的刺杀邵一夫的电话时向对象质疑了这次刺杀，并且明确自己不执行任务。误解易安之与欧阳小姐的易易蓉蓉趁试衣服的空隙逃出随从的看管。
沈木风来到赌场无意间碰到了梅云芳，便在赌场与梅云芳展开博弈，而梅云芳因试图拉拢沈木风便下了全部赌注与沈木风展开赌局，梅云芳在输得惨败后想要搭乘沈木风的顺风车却碰了一鼻子灰。而得知易易蓉蓉逃走的易安之考虑到自身安全和易易蓉蓉安全对下手大发雷霆命令加大寻找力度。而梅云芳回去之后非常生气希望张蒲成杀掉沈木风，而张蒲成却要观察一段时间想要收买沈木风。沈木风回到百乐门见到了自己的师父，他师父强烈要求杀掉邵一夫，这样便可以进入特务总队来刺杀易安之，完成冷风暴计划。易安之的女儿易易蓉蓉在桥上发呆想要捡花时被沈木风误以为要自寻短见便救了一把，而此时特工总队的人要来抓易易蓉蓉却被沈木风救了一把，易易蓉蓉骗沈木风说自己是地下党，沈木风便将她带到了安全的地方。金城玲子与孙默生在调查宴会刺杀案的时候开始怀疑起季泰平，在孙默生的挑唆下金城玲子下命捉拿季泰平。在与杨云轩的交谈中，沈木风得知自己救的就是易安之的女儿易易蓉蓉，为了刺杀易安之，沈木风便有意利用易易蓉蓉来拉近他与沈木风的关系。
沈木风与杨云轩串通好将易易蓉蓉送到了易安之的手里，而这一幕被张蒲成的下人胡方看到。得知沈木风与汉奸有关系的张蒲成来到邵一夫那里告状却被邵一夫认为是由于嫉妒来栽赃沈木风。孙默生凭借金城玲子的权利借刀杀人杀了季泰平。而邵雪桐和沈木风为她母亲扫墓的事情被日军得知，日军便派人捉拿邵雪桐，沈木风在保护邵雪桐的时候受了伤，邵雪桐在为其包扎时盘问起沈木风的身份，两人便因此引起争议。孙默生因捉拿邵雪桐未果便大发雷霆下命加大武力寻找邵雪桐。邵一夫因沈木风救了邵雪桐却不居功自傲便邀请沈木风搬来同他一块住下，却招来了邵一夫义子杨天的嫉妒。邵一夫因刺杀事件来得蹊跷便同邵雪桐商议，结果便怀疑起张蒲成出卖了他们，所以招来张蒲成逼问，张蒲成因得邵一夫的提醒回去拷问梅云芳不料却遭到梅云芳的枪害。在上海呆不下去的梅云芳便投靠孙默生希望逃到香港。沈木风和邵雪桐亲热时被杨天碰到，怀疑起沈木风的杨天与沈木风在雨中决斗，得知两人激烈决斗的邵雪桐便出来劝阻。
