村上到访，想以此事要挟老太太，欲用张家的码头与货船运货，老太太立即意识到所运之货绝非寻常货物，严辞回绝。
郑馨怡刚送走子卿离开上海汇报工作，却从顾耀寿那得知子卿被抓的消息，大为惊疑。遂赶到监狱探望，汉昌并不认识郑馨怡，表情木然，倒是见到静如却激动不已，馨怡气上心头。二女虽有不合，但为了子卿都竭尽全力，利用各自关系进行搭救......
此时锦臣突然回到上海，得知子卿被抓，焦急万分，求老太太与村上妥协，老太太断然拒绝。锦臣扔出村上所给照片，点明老太太痛恨日本人并非只为国仇，老太太愕然!
锦臣同意与村上合作，只要能救出儿子，村上见张家这块铁板已经出现了裂缝甚是得意。立刻给老太太书信一封，尽是恭维之词，同时说明已托人保出了子卿。村上的举动令老太太与何叔不解。
郑馨怡陪汉昌回家，老太太嘘寒问暖，令汉昌甚是感动。老太太有意撮合郑馨怡与孙子，单独留下她陪汉昌，汉昌却对馨怡十分冷淡，馨怡默然离去!
顾耀寿得到局长通知，命令他停止对张锦臣一案的调查，顾耀寿心有不甘......
顾耀寿去天津查清张锦臣犯下帮规是被日本人陷害的，目的是霸占张家码头和船运，为破坏日本人的计划，顾耀寿请袁九爷高抬贵手，让锦臣复出，九爷答应，但要张家还青帮一个面子，为顾全大局，也为让儿子复出，老太太放下身份，亲赴帮会上香了结此事。静如维护老太太的尊严出面阻止，令老太太更生好感。
不想，张锦臣却在村上的帮助下，自行复出。顾耀寿得知非常激愤，告诫锦臣不要做出有害国家之事。老太太一再苦劝锦臣回头是岸，锦臣恼羞成怒，以自己身世一事指责和挖苦老太太，老太太伤心欲绝......
失落得郑馨怡独自在秘密工作室工作，子卿突然负伤赶回。馨怡吃惊，追问子卿如何受伤?那因遭诬陷被抓的张家少爷又究竟是谁?子卿明白她已见过汉昌，但没有详细解释，只授意馨怡想办法调查军火一事。
美云因锦臣复出，倍感锦麟和自己在张家没有地位，向锦麟大发牢骚，锦麟负气出走。酒醉后的锦麟在街上被黄包车撞伤，却遇上心怀叵测的村上......
袁妈照顾醉酒的美云，与锦麟第一次近距离接触，竟都有似曾相识的感觉。夜半惊醒的锦麟想起二十年前的往事，为证实心中的怀疑，决定回到西塘查寻真相!
二十年时过境迁，锦麟到西塘寻找曾与自己有过一夜之情的船娘莲香，不想竟得知莲香曾未婚生子的消息，更不想孩子出生就被人抱走，而莲香更因此事而被赶出家门，离开了西塘，锦麟悔恨万分，痛不欲生……
在上海，张子卿则为解除馨怡的疑虑，带她见了汉昌，馨怡惊讶之余，恍然为何子卿对自己的态度时冷时热。子卿还证实确有一批军火存放在张家码头仓库里，而这批军火的主人就是村上，为阻止村上运送军火的阴谋，子卿决定由汉昌出面，请静如向九爷借用帮会的力量。不想顾耀寿已经先他们一步来请袁九爷帮忙，九爷已经同意。四人不谋而合，决定用掉包之计换出这批军火……
另一边，村上为了更方便控制张锦臣，送他一处房产，鼓动他从张府搬出，鬼迷心窍的锦臣欣然领受。
汉昌、九爷、顾耀寿成功把码头的军火调包，并连夜运出上海。
老太太寿辰之日，张锦臣突然提出搬家，何叔苦劝不成，老太太对锦臣失望之极，幸亏美云、静如和汉昌前来祝寿，使张老太太稍感欣慰。
村上得知军火遗失，大为光火，他借拜寿为名来张家一探虚实，何叔虽不知原因，但仍出面应对村上，令村上碰了一鼻子灰，只得悻悻离去。之后静如如实向老太太说了偷换军火一事，老太太大加赞赏，但暗暗担心村上的下一步阴谋。
失魂落魄的锦麟在西塘的小教堂遇到李神父，意外得知二十年前他曾收养过一个男孩，取名李汉昌，现在去了上海，并把阿生的地址给了锦麟，锦麟激动不已，匆匆赶回上海寻访阿生，莫非汉昌就是锦麟的儿子?
村上心有不甘，找到警察局长，要求查询被换的货品。警察局长指派顾耀寿调查，顾耀寿晓以利害，建议局长敷衍了事，局长为求自保欣然同意。
汉昌与静如在咖啡馆险些遇到子卿和馨怡，汉昌忙带静如离去，又在路上遇到汉昌的同乡李大魁，大魁认出了汉昌，但因静如在旁汉昌矢口否认……
