乾坤洞主骗天鹅，拔下子龙第三块龙鳞，他就能变成凡人，同天鹅生活在一起。洞主还给了天鹅“静心香”，谎称能缓解子龙拔龙鳞时的疼痛感，天鹅信以为真。
毕府。潘全喝醉酒，迷迷糊糊的走进了潘安的房间躺下来，红杏以为是潘安回来了，睁开眼睛一看原来是潘全，红杏让他出去，潘全不走，潘安看见了，打了潘全，方红前来怒打红杏。潘安对红杏误会渐深。红杏来到灵隐寺找婆婆，众人花了半天时间才猜出来意，毕母见到红杏，猜想家中出事，立刻动身离开。途中毕母脚扭伤，红杏寻找轿子，暗中跟随红杏的方红现身，将几日发生的事情添油加醋报告毕母。毕母深信红杏人品，反而训斥方红品性恶劣，二人争斗之中，毕母失足跌落悬崖，生死未卜。后到的广亮、必清不知缘由，方红误导二人使其相信红杏杀死了婆婆。
红杏找不到婆婆回到毕府，广亮、必清带着衙役、捕头随后赶到，众人皆认为红杏为凶手。
红杏被带到公堂受审。公堂之上，红杏受尽刑讯逼供却不肯承认自己是凶手，广亮、必清二人也糊里糊涂的说不清来龙去脉，一切都被方红掌控，她更借机脱身寻找毕母尸首，生怕毕母大难不死后找自己麻烦。潘家两兄弟在山下找不到毕母的下落，潘全向潘安承认了当夜和红杏之间的事情真相，得知误会红杏的潘安来到监牢里向红杏认错。县衙上，方红拿出自己抢来的镯子继续陷害红杏，潘安向县老爷求情但无济于事，红杏极有可能被判流放边疆十年。
广亮和必清告诉庄母最近发生的事情，庄母忧心如焚，济公出现告诉大家毕母安然无恙。毕府房间，赵斌正照看毕母，毕母把方红如何推她下山的经过告诉赵斌。
天鹅在广亮、必清的带领下找到子龙，两人互诉衷肠，子龙愿意成为凡人，但须先回龙宫和龙王商量。天鹅点燃洞主送的迷香，子龙昏睡，天鹅正要拔龙鳞时被银环制止，洞主随机出现拔下龙鳞，子龙痛醒。洞主说出了自己的真正目的，银环夺走龙鳞，洞主追赶银环。对天鹅失望之极的子龙离去，后悔万分的天鹅赶紧出门寻找子龙。
毕府，方红扬言分家，潘安一时间无计可施，得知方红劣行的毕母怒不可遏，赵斌劝毕母先养好伤势。银环不肯交出龙鳞，洞主向银环动手，关键时刻叶青飞身抵挡身受致命之伤。济公现身抢走龙鳞，洞主见大势已去只得先行离去。天鹅找到济公，请求他寻找子龙。二人在街上寻找，济公看见了胭脂，可是胭脂并不认识济公，济公百思不得其解。在济公的点拨下，天鹅发现路边白发苍苍容颜衰老的老人正是子龙。眼见子龙即将死去，叶青和银环用生命和修行化为一片龙鳞，救活了子龙。
牢内，红杏从潘安口中得知会被流放十年，她向济公请求恢复原貌，济公答应施法。毕府，毕府现身怒斥方红，真正的红杏也开口向众人解释嫁到毕府后所有事情的来龙去脉，子龙和天鹅也证明了重要的几件事情。方红被衙役带走，红杏离开毕府意图出家为尼。子龙和天鹅分别，天鹅为自己的爱慕虚荣付出了代价。
灵隐寺内，众人劝说红杏回家，潘安更是表示不在意红杏相貌，只想两人开心生活。济公见二人终于领悟人间真情和内心美丽的道理，施法将二人变美，众人皆大欢喜。另一方面，悔悟的天鹅依旧给赑屃鲜花忏悔，子龙向济公表达感谢之情，二人挥手作别。
