很久很久以前，在南方京城，当朝宰相金宠府邸中，有两条鲤鱼精灵在后花园的池塘中修炼，大的是母亲春花，小的是女儿小莲。
这天，是宰相金宠五十大寿，江无畴大将军带着儿子江青锋前来祝寿，向金家正式提亲。金宠有个独生女儿金牡丹，今年刚满十八，长得玲珑标致，琴棋书画，样样皆精。
金宠决定把女儿嫁给青锋，其妻金夫人劝告应先找到张家后人。原来金宠与张家识于微时，金牡丹与张家后人张子游有一指腹为婚之约。
宴会厅上，小莲假扮成牡丹，几乎被识破，幸好春花赶至，回到池中，春花把小莲教训一顿，言谈间春花告诉小莲世上有一宝物元牝珠，可助修炼，而这元牝珠在一位叫张天师的道士手上。
天地情缘之鱼美人剧照
春花带着小莲乘张天师做道场之时，欲盗元牝珠，旋即又被张天师发现，此时，落泊书生张子游路过，他不知就里，基于好心，误打误撞替小莲解围;小莲负伤带着元牝珠逃之夭夭。
相府大厅中，金宠夫妇正在商量女儿婚事，下人来报，说门外有一书生叫张子游求见。
是日，小莲又化身成小姐牡丹，在府邸中游玩，遇子游，小莲希望子游能入赘宰相府。金宠忘情负义，爱富嫌贫，在他心目中有显赫地位的江青锋是乘龙快婿之好人选。不过金宠表面上仍很客气，鼓励子游在今届科举取得功名，便让牡丹嫁他。
牡丹悄悄派小蛮前往邀请子游在后花园相见。希望子游在今届科举取得功名，便让牡丹嫁他。牡丹悄悄派小蛮前往邀请子游在后花园相见。希望子游在此努力苦读，他朝金榜提名，便可与子游成婚。小莲在池塘里看着两位小情人山盟海誓，也深受感动。
子游及牡丹常在小蛮安排下，在夜间到后院私会，偶有险境，亦得到小莲暗中施法解困，安然渡过难关。不知不觉间，小莲与子游及牡丹之间的感情发展开来，小莲慢慢感觉到人世间情爱之奇妙，这是魔幻世界所缺乏的。
这一天，江氏父子前来找金宠，说听闻牡丹的未婚夫来了，金宠只好将前因后果相告，表明定将牡丹许配给青锋。当晚，子游与牡丹相约在后花园，小蛮把风，小莲也躲在一角暗中保护，孰不知黄雀在后，他们都没发现江青锋藏身暗处，目睹一切。
正当子游与牡丹浓情蜜意的时候，金宠率领众人突然出现棒打鸳鸯。小莲在旁看到，欲施法术出手相助，此刻，春花出现制止了她，不许她闹事，把她硬拉回水中。
牡丹被金宠软禁闺房中，忧心如焚。金宠决定马上离开就与江家订立婚约，择吉日过大礼，把牡丹送过门去。转眼到大礼之日，急得象锅上蚂蚁的子游，在相府外徘徊，想着要入内，惜苦无良计。而小莲用法力帮助子游，使他成功进了相府。
相府内江无畴和青锋与金宠、金夫人等正是酒酣耳热，子游突然出现，众为之愕然。青锋沉不住气，指子游不知好歹，说子游如有本事打赢他，才有资格跟他争牡丹。
子游根本不懂武功，不是青锋敌手，只有被打的份儿。暗里躲着的小莲看得咬牙切齿，忙施法术，暂时上了子游的身，同青锋大打起来。
青锋几乎被打败，江无畴一旁看出跷蹊，拿出驱魔法器来打向子游，小莲被打出了子游身体，落荒逃去。
子游惨被狂殴。此时，牡丹突然出现，高呼停手!并冲上前扶抱子游，子游喜见情人相救，以为事有转机，但牡丹竟然叫子游不要再妄想，因她已改变了主意，觉得子游配不上她。子游大受折辱和打击，含恨拂袖离去。
小莲为了子游和牡丹之事又气又急，冲动之下不管一切附上了牡丹的身体，打算带她去找子游，邀子游私奔。
此时，子游栖身在一所破旧的山神庙苦读。牡丹突然出现向子游提出私奔，子游大惊认为私奔有违礼教，有辱自己的名声，小莲被子游的迂腐气死，出手打了子游一顿，后索性把子游打晕，让他以为发了一场梦。
小莲附在牡丹的驱体内，把她带回相府，忽被多名下人抓住。原来金家已发现牡丹失了踪，金宠更因怀疑牡丹离家出走而震怒。金宠审问牡丹，小莲仍在牡丹体内，跟金宠大辩论，把金宠顶撞得无话可说，气得头顶出烟。
小莲大闹相府，府中百多下人连护院武师等全被惊动，却无法制服她。金宠、夫人、小蛮都十分惊诧，眼前这个根本就不象是牡丹。
春花从水中上来，把小莲揪出来，骂她闯祸，硬把她拉回水里。金宠、夫人、小蛮及众下人赶来之时，只见牡丹已晕倒荷花池边。
青锋提议师父张天师来看看，金宠允。张天师看出牡丹身上和房中都有一些妖气。那只坏精灵小莲在池中正捱骂，春花指她闯了大祸，引来了张天师，张很快就会发现他们，要逃走，但二人刚上水离开，张天师和堂本刚已经杀到来。
