梁文权带任务回腾冲
1942年5月，云南腾冲沦陷，为掩盖战略物资走私的秘密，立足未稳的日军继翻越高黎贡山，在怒江西岸制造了惨绝人寰的柴坝惨案，残忍杀害了中国平民290余人，死难者鲜血染红怒江，愤怒的昆明民众上街游行，声讨侵略者灭绝人性的暴行。中共地下党员梁文权接受上级指令取道昆明，准备赴家乡腾冲去执行一项秘密使命。国军特工康算盘紧跟梁文权，梁文权的未婚妻骆小冬在人群中好像看到他的身影，跟过去时却不见他的踪影。
梁文权摆脱康算盘的跟踪后见到骆小冬，他匆忙离开，离开前约她晚上十点在咖啡馆见面。梁文权在照片馆见到昆明市委负责人老周，组织上安排他回腾冲，查清多点经由腾冲走私钨砂的秘密通道，钨砂是重要的战备物资，主要用于制造武器。日军战时经济专家川田之义来到腾冲，他喜欢别人称自己为博士。郭成仁掌握了钨砂走私情况，梁文权和川田之义都看到他的照片。梁文权和父母失去联系，老周派人在昆明寻找。深夜，梁文权因为其汪伪总力社成员身份，而被国民政府昆明行营秘密抓捕并将被处死，而此时的梁文权正受组织重托，梁文权被逼供，他坚持认定自己是正当的商人，他否认和总力社的关系，梁文权身上的微型相机被发现。中共闻讯后，派党组织在昆明的最高代表周先生，紧急营救梁文权。
腾冲巨商骆怀印去找池田少佐，他不想再为日军经营钨砂，原本人只想抓住郭成仁，骆怀印知道他走上了不归路，池田用他的两个女儿来威胁他，他们清楚骆小冬在回腾冲的路上，骆怀印别无选择，他只能继续经营下去。骆小冬担心父亲，她在咖啡厅没等到梁文权，骆小冬等天亮后赶往腾冲。国军特工景颇刀正带人执行枪决命令，李文清楚梁文权的履历，梁文权并不畏惧死亡。在周先生的努力下梁文权获救，梁文权面临更大难题，既要协助特工小组刺杀日军高层，又要完成责任更为重大的一项秘密使命。
葛琳是组织上派给梁文权的助手，梁文权担心她会拖累自己，葛琳要求他给自己一次机会，老周说明原因，葛琳学过无线电收发报技术，她对钨砂也很了解，这两点正是梁文权需要的，他最终答应带她回腾冲，老周打听到梁文权的父母已离开腾冲，只是下落不明。梁文权把做好的证件交给李文等人，李文想决定刺杀小组的情况，他认为刺杀才是关键，梁文权让他配合自己的伪装，但李文没有批准。
刺杀小组进入腾冲，梁文权敏锐地感觉到，周围埋伏着巨大凶险。骆小冬回到腾冲，骆怀印问起她回来的原因，她说明担心，她想和他一起去昆明，骆怀印知道他无法离开，腾冲城的国际贸易没有中断，骆怀印希望骆小冬赶快回昆明，骆小冬不想走，他只希望女儿能平安。骆小冬收拾照片和信件时被骆怀印看到，她忍不住哭出来。
李文取武器受阻
池田去找段先生，他想进屋谈时被拒绝，池田拿出一本大唐建筑图，他提出让段先生当腾冲商会的副会长，段先生以年事已高进行推诿，池田无奈而归。进入腾冲的车辆和人马都被日军检查，梁文权一行人的电台被查出，日军留下电台和证件后让他们先进城。远征军的人头挂在城墙上，骆怀印也是爱国商人。
电视剧边城剧照
池田对梁文权等人证件进行检查，上海的梅机关替总力社在腾冲租到以前的英国领事馆当办公地方，梁文权带人入驻，李文提出带葛琳出去一下，梁文权担心是否安全，来之前李文已将枪支藏在家具里运入城中，货在福来客栈，日军发现异常没有直接查处。李文和葛琳想扮成情侣去福来客栈打探家具的情况，他们行动需要枪支。段先生和骆怀印商量对付日军的办法，他很担心那些孩子们。池田派人找梁文权过去，黑泽见到他后进行询问，梁文权说明原因，日军需要核实他们的情况，梁文权猜出池田在院外盯着他。
电台在腾冲是被管制使用，梁文树解释电台已经备案，主要用于商业联系。池田了解到那批家具有枪支，客栈已被监控。李文和葛琳来到福田货栈，他看出异常情况，正要走时见到老板裴富贵，李文说明来由，他没提那批家具，不知情的葛琳无意中说出家具，李文对她大加指骂，特务听到家具后起身拿枪，葛琳故意配合李文争吵起来，她还假装哭起来，两人借机离开，但是被人盯上。
李文发现被人跟踪，他没有回头，直到被人问起才扭头，李文认为他是崔明琪，两人对上暗号。森川向裴富贵问起货栈情况，裴富贵没发现异常，还送了一块玉给他，森川很喜欢，裴富贵想让日军撤走家具，还问起总力社，他这才之知道总力社是做生意的。池田派人撤走福来货栈的便衣，然后将他们安排在民房中监视。梁文权指责李文冒险，李文想去抢枪，还计划扮成远程军。
梁文权带人来到英国人留下的秘密通道，李文等人换上远程军的衣服行动时被特务追赶，所幸及时脱身，池田认为总力社和那批家具没关系。日军四处搜查那几名远程军士兵，街上响起枪声。
可让李文苦等的那个幸存者，却在来开业晚宴的路上被人追杀。
腾冲巨商段向遥亲眼目睹了幸存者被杀死在总力社大门前，因此成了最大的汉奸嫌疑人。
幸存者死亡，更引起了日军军官池田对总力社的怀疑，刺杀小组面临的局面变得更加危险，李文命令，从段向遥入手，尽快查出杀害幸存者的凶手。
梁文权、李文以拜访的名义面见段向遥，段向遥却痛斥梁文权背叛国家，这深深刺到了梁文权的痛处。
梁文权在段向遥那里一无所获，却发现池田对总力社已经开始监控，面对危机，梁文权大胆决定，主动接近池田，全力解除敌人的怀疑。
梁文权以自己的父母在栗柴坝的惨死，给池田上演了一场悲情大戏。
