日本关东军为曹弘毅升任三江省协和会会长，举行了隆重的仪式。仪式结束后，佐藤向杜雪颜引见了自己的未婚妻雪樱子。出于女人的直觉，雪樱子觉得杜雪颜十分不简单。
黑龙团团长大凤子带领手下弟兄们去抗联五军看望周军长，并为抗联战士们送去了狍子肉，全军上下一片欢声笑语。周军长知道黑龙团的伤员们也急需药品，虽然自己的药品也不够用，但是一想到大家都在打鬼子，还是送给了黑龙团部分药品，大凤子十分感动。
经过多日来对可疑电台的监测与研究，小泉清谷已经初步确定了可疑电台的位置。由于佐藤上一次独占功劳，小泉不愿再把自己的工作成果告之佐藤。所以，他把这次确定电台的消息隐瞒了下来。为了对付小泉，佐藤派人到小泉的检测中心做了卧底。
在一家茶楼里，杜雪颜告诉刘部长，她为了防止小泉破译密报，已经重新设计了一次性的新密码。而密钥通过电报传送肯定不安全，需要找一位可靠的人把密钥送入山中。
杜雪颜为了得到日本关东军军事重地的情报，假约佳木斯不少名人到日本军事重地旁的河上观光，实则暗中观察军事重地的情况并偷偷记录在了纸上。第四师团的巡逻艇发现她们后，扑了过来。杜雪颜赶紧将情报吞下，嚼碎后扔进了江水。未搜到任何证据的日本兵，只得将杜雪颜等人押回到了关东军第四师团团部。熊本一郎对杜雪颜及她的朋友们进行了审讯。杜雪颜面对熊本一郎毫无畏惧。她巧妙的透露了自己与滨江省次长今井章次、侦测专家小泉清谷都是好朋友的信息。没想到小泉正是熊本一郎的老师。在小泉的帮助下，杜雪颜和她的朋友们死里逃生。
曹弘毅知道杜雪颜从第四师团全身而退，对儿媳妇的通天本领佩服的五体投地。
早上，曹子轩带领妻子去医院处理伤口，杜雪颜和李旭支开他人后，雪颜将今后破译电报的密钥交予李旭，让他找人送往山中。抗联机要员顾佩兰向周军长汇报，雪蚕的电报因为换了密钥，均无法破译，周军长十分着急。此时此刻，李旭安排送密钥的共产党员古登甲，在途中遭遇了搜山的警察，危机时刻易寒子出现并击毙了警察，古登甲得救，密钥才没有泄露出去。
小泉已经破译了雪蚕的电报，紧接着雪蚕的新电报就无法破译了。与此同时，杜雪颜换了另一只手发报，想以此来迷惑小泉，却不想小泉经验老到，他判断出发报员仍然是同一个人。
受伤的古登甲被巡逻的抗联战士发现后背回五军驻地，古登甲亲手把带血的秘钥交给了军长。抗联五军终于可以翻译出“雪蚕”的新电报了!
杜雪颜告诉紫柔，组织上已经同意她加入中国共产党。紫柔非常高兴。她终于和姐姐一起并肩作战了。
街上，曹子轩撞见妻子与小泉亲密的走在一起，他尾随其进入王道俱乐部后，发现杜雪颜在日本人欢声笑语中，翩翩起舞。曹子轩误认为妻子已经变了，所以回到家中时，二人产生了争执。曹子轩质问妻子，曾经那个爱国的杜雪颜哪里去了，并对她表示了失望。杜雪颜敏锐的感知到丈夫的一颗中国之心已经苏醒。她内心喜悦，并暗示丈夫，自己做的事情，绝对不是子轩想象的样子，让他务必相信她。
佐藤、雪樱子通过派出的卧底知道，小泉早已破译出了雪蚕的电报，只是为争功秘而不宣。佐藤下决心一定揪出“雪蚕”。同时，雪樱子又一次指出，杜雪颜十分可疑。
