徐金戈坐在马车上和赶车的慧云和尚闲扯，杨秋萍的一颦一笑总在他脑海中挥之不去，他忘不了杨秋萍带给他的一切。他爱上了这个女人。
在大街两侧的小巷胡同里，一股强烈的躁动在漫延，人转眼间，南北走向的前门大街两侧的街道上便挤满了人群，文三儿站在最后面，伸长脖子向前看。刑车上杨秋萍的身体呈“大”字被粗大的铁钉钉在门板上，文三儿认出了杨秋萍，吓得两腿发软。站在人群中的罗梦云禁不住泪如泉涌，冯牧压抑着的痛苦似乎顷刻间就要爆发。
徐金戈与杨秋萍的目光骤然相遇的瞬间，两人互相凝视着，徐金戈热泪翻滚。突然徐金戈猛地扣动了驳壳枪的扳机，一排子弹穿透皮制手提包，打进杨秋萍的胸膛。
罗梦云强忍着撕心裂肺的痛来到杨老先生的家中，看望杨秋萍的家人。
冯牧回忆着杨秋萍与他弹琴唱歌跟他开玩笑的景象，泪眼扑簌。
天津英租界军统秘密据点，徐金戈失魂落魄般走进同事帮他安排好的屋子。杨秋萍最后一幕的画面与徐金戈痛苦扭曲的身影交织在一起，他张大嘴似乎在歇斯底里地呼唤什么，可喉咙里竟没有半点声响。徐金戈要求回北平给杨秋萍报仇。
杨秋萍的死罗梦云非常伤心约方景林在老地方见面，两人确立了恋人关系。罗梦云依照上级指示，近期就要离开北平了，两人依依不舍立下爱的盟誓。
1938至1939年是军统组织及平津地区的“抗日锄奸团”遭受严重打击的日子，继刺杀王克敏事件之后，日本占领军采取了秘密而统一的全面大搜捕。曾澈捕后宁死不屈，最后惨遭杀害。
冯牧对于杨秋萍的死耿耿于怀，“抗日锄奸团”被迫解散后他自己经常偷袭日本兵，方景林早就暗中观察冯牧很久了，觉得他是一个人才，并在关键时刻救过冯牧。方景林向冯牧透露了自己是共产党员的身份，并代表组织邀请冯牧加入。冯牧在方景林的劝说下同意了，并答应听从组织指挥，不单独行动。
现在的文三已经不拉车了，每天替孙二爷溜鸟喂蛐蛐，还额外给5毛。
叶兆明找到冯牧帮忙刺杀两个日本特使，冯牧因为杨秋萍的死还对军统组织耿耿于怀，但杀敌任务当前，他还是同意了帮这个忙。刺杀过程中出了意外，叶兆明命令冯牧撤退，方景林即使出现，掩护他们逃离现场。
方景林批评冯牧的私自行动违反了组织纪律，在方景林的教导下冯牧认识到了自己的行为是错误的。方景林安排冯牧转移，给他另找了一个住处。
1941年日本空军偷袭美国珍珠港，太平洋战争爆发了。日本宪兵闯入燕京大学，拿着早已准备好的黑名单，逐楼逐室照单抓捕抗日师生。
方景林和冯牧配合，骗过检查站的日本兵，将燕京大学的林迈克教授送出了城安排去了延安。方景林告诉冯牧，上级考虑在平津一带的经济相对发达地区建立化工厂，以生产民用化工材料为幌子，秘密生产弹药所需化工产品，此事正在筹备，打算派冯牧去协助办厂，以后买原料、运送成品等工作都得组织，风险很大。冯牧神情肃穆，自打他参加“抗日锄奸团”以来，就做好了承担风险的准备，想想秋萍所承受的折磨，他就没什么可惧怕的了。方景林让他尽快动身。
文三儿拉着徐金戈一路小跑，这附近妓院林立，嫖客们来来往往，“庆元春”的牌子格外醒目。叶兆明西服革履从汽车上下来，他是专程来找沈万山的情人小玉春的，据“黑马”的情报沈万山马上就到……
