灵隐寺附近出现一座万应佛堂，百姓前去许愿，愿望皆得到实现，却不知付出的代价是自己的灵魂。
一日陈亮、赵斌修炼时，感应到周围有人，操控法术吸取人的魂魄，二人赶去调查，险些被伤，急忙回灵隐寺想要告诉济公此事，济公却不在寺中。
叶琳嫁到李家当天新郎病死，叶琳被赶出李家，她病痛欲绝，跳崖自尽。济公发现，他想起胭脂的遭遇，也跳下悬崖想救叶琳。蜘蛛精珠儿阻止了济公，叶琳被昊天救走。
珠儿曾经得到济公帮助，修成人形，珠儿对济公说，昊天与叶琳青梅竹马一起长大，两人早已私定终身，叶母却嫌弃昊天家境贫寒，将叶琳卖给李家冲喜。
原来昊天无意中救了人面蜘蛛精，珠儿为了报恩视昊天为主人。昊天因爱生恨，要求珠儿帮助自己修炼妖法。在珠儿的帮助下他学会失传已久的噬魂大法，并开设万应佛堂魅惑百姓，噬人魂魄。
济公算出昊天、叶琳、李家公子有三生三世纠葛的情缘，他开释珠儿，要帮助昊天冲破情关改邪归正，否则昊天一旦修炼成妖，叶琳和昊天的情缘将彻底结束。
必清听说万应佛有求必应，和广亮、必安三人偷偷跑到佛堂许愿，昊天为了早日炼成噬魂大法，用计使三人立下切结书。
珠儿不愿昊天再害人，但又无能为力，躲进济公的帽子中修习佛法。昊天找不到珠儿就无法收人魂魄，焦急万分。
绿姬一心想要收买昊天，得知此事后变成百灵引陈亮到万应佛堂，昊天答应陈亮带回珠儿就可以见百灵，陈亮鬼迷心窍在济公的酒中下毒，带走珠儿。
珠儿对陈亮说他看见的白灵不过是幻觉，陈亮后悔不已。赵斌找到陈亮，痛恨他不分是非，竟然对师傅下毒，赵斌出手打伤陈亮。
其实济公并没有中毒，他元神出窍，去寻找叶琳。
广亮三人美梦成真，广亮成了主持，必清学会了法术，三人在寺里庆祝，又害怕昊天收了自己的魂魄，躲在灵隐寺不敢出寺。
叶琳在济公的开释下，同意劝说昊天放下一切跟自己在一起，济公变成一只蝴蝶引着叶琳找到万应佛堂。绿姬帮助昊天远距离施法收取三人魂魄，但这么做十分危险，绝对不能分心。谁知却被决心唤醒昊天良知的叶琳撞见。
昊天急忙收法，被法术反噬受了内伤，叶琳不畏他半人半妖的身份，对他悉心照料。
昊天有感于叶琳的情深意重，终于明白爱情的真谛，不是金钱，权势，而是相爱的人能够长相思守。他迷途知返，将法术散尽。
济公为了让有情人终成眷属，阻止绿姬破坏，出手打退绿姬，最终昊天与叶琳再续情缘。
赵玉贞温柔善良，谨守妇道，但新婚不久，丈夫因病逝世，她带着儿子为朱家守寡。赵玉贞被诬陷与人通奸，嫂子秀云早就看不惯赵玉贞，借机将她赶回娘家。
赵父认为女儿伤风败俗丢尽赵家的脸，将砒霜、白绫放在她面前逼赵玉贞自尽，赵玉贞无奈之下装疯逃出娘家。赵父更是狠心的命家丁将赵玉贞的孩子丢到深山，幸被白雪救下孩子。
