武林世家“御剑山庄”某日接获一份招降帖，投帖之人声言在十五月圆之夜要来接收“御剑山庄”，庄主尹天奇决定奋起抵抗，着令附近各铸剑坊赶制兵器。历史悠久的门家铸剑坊也接到了铸剑任务，无奈现任坊主门大器不成材，铸出的剑都是中看不中用的劣制品。正当大器和女儿剑秋、徒弟大柱一筹莫展的时候，来了六个神秘老人拿走了兵器，因为没有付钱，个性刚烈的门剑秋一路追赶六人来到了他们的驻地。
原来这六位老人是武林传说中的神秘宝地“水月洞天”中六大长老，只因族长童战从古老的占卜术中，惊见童氏一族将有一场灭族之灾，为了消灾躲祸，向来不许杀生的童氏一族，只好到门家铸剑坊去取那些不能伤人的兵器。五年前，“水月洞天”有一场惊心动魄的决战，为了消灭族里的叛徒尹仲，族长童战的兄长童博，与心智未开却武功高强的三弟童心，一起将尹仲打入地狱岩底，而童博、童心也被吸进了童氏一族的镇族之宝灵镜中以镇锁地狱岩。没想到，地狱岩底的烈火反倒帮助尹仲脱去了凡身而修炼成魔，眼看已关不住尹仲的童博情急之下，向灵镜提出交换，为拯救天下苍生，情愿牺牲一己性命，将自己一颗善良的心给了尹仲，将智慧给了弱智的童心好让他明辨是非。灵镜感动于童博的伟大情操，三人同时被抛出了地狱岩。
童战找到了失踪五年的灵镜，拿给五年前本来要和童博成亲的豆豆看，豆豆看到了灵镜，坚信五年来下落不明的童博一定也出现了，于是穿上她五年前成亲前夕的红嫁衣，来到地狱岩顶寻找童博，而此时昏迷不醒的童博遇到了剑秋，童博失去意识前的最后印象，是剑秋焦急呼唤的脸庞和地狱岩顶身穿鲜红嫁衣的豆豆的身影。
豆豆将气息奄奄的童博带了回来，自幼跟随童博生母的义婢龙雁，正为主家即将绝后而痛苦不已，她向灵镜发愿，愿以自己风烛残年的生命，换回童博大无畏的灵魂。
“御剑山庄”果真在十五月圆之夜迎来了投帖之人，她竟是五年前失踪的山庄大小姐尹天雪，也是现任庄主尹天奇唯一的亲妹妹。天雪告诉天奇，当年杀害老庄主尹浩的凶手，就是今天的庄主夫人赵云，她以三日为限，要天奇在让出庄主之位和休妻之间做一个选择。
被抛出地狱岩的尹仲被封在一块黑木之中，恰好被正要离开“水月洞天”的门剑秋拾到。
龙婆在灵镜的帮助下，牺牲自己让童博复原了，但苏醒后的童博，像是初生的婴儿，又像一只浴火重生的凤凰，他已经全然忘却了前尘往事。为了治好童博的失忆症，顺便将龙婆安葬在她的故居龙泽山庄，豆豆和童战决定走出“水月洞天”，找到护送剑秋回家的隐修为童博治病。
隐修在出山途中遇到了尹天雪，从隐修的口中，天雪知道，五年前与她有过海誓山盟的童战，这五年来一直在寻找她的下落。
三日期限已满，天雪依约来到御剑山庄，看到的却是赵云面目全非的尸首，被赵云蒙蔽的天奇，盛怒之下要手下司徒振去追杀害死赵云的天雪，而此时真的赵云却已来到“水月洞天”外，要想办法进入“水月洞天”找到神医隐修，探寻长生不老的秘密，也医治自己脸上的伤口。 剑秋平安回家，大器看到了封着尹仲的黑木，以为是传说中的铸剑宝物“祝融之铁”，兴奋的以为自己时来运转，从此可以铸出名剑了，谁知把黑木投入火中却听一声巨响，不但炸毁了铸剑坊，也解放了尹仲——一个拥有了童博的善良，纯朴憨厚，再世为人的尹仲。
纯真如孩童，处处新鲜、事事好奇的童博，在街上闲逛遇见了尹仲，两人都有一种似曾相识的感觉，为了防止童博有样学样污染了一张如白纸一般的心灵，尹仲将他带回门家铸剑坊，童博初见剑秋，竟有一丝若有若无的记忆，却又怎样都想不起来在何时何处见过她。
童战和天行长老为寻隐修来到门家铸剑坊，意外找到童博，想带他回龙泽山庄与豆豆和金长老会合，无意中撞见了早一步来到的天雪和隐修，童战喜出望外，可是他却震惊的发现，天雪身边，竟有个面垂黑纱，男装打扮的神秘客。豆豆力图用从前的事情唤醒童博，谁知童博对从前的那个自己却丝毫不感兴趣。
赵云在童心的帮助下掳走了隐修，却把自己的凤钗遗落在龙泽山庄，被童博拾到悄悄送给剑秋，没想到剑秋却误以为是尹仲送她的定情物，对尹仲渐生情愫。
童心奉赵云之命，为寻找凤钗来到龙泽山庄，被早已不认得他的童博误以为是贼追着打，童战手忙脚乱的化解二人的缠斗，不断称二人是自己的兄弟，同样失去了记忆的童心对自己的真实身份起了怀疑，当初童博移转在童心身上的智慧起了作用，童心决定留在赵云身边，解开自己的身世之迷。
天行和金长老将隐修从赵云处救回，天雪透过隐修的描述，判定赵云没有死。童战从豆豆口中得知，五年前，天雪是被赵云推下地狱岩的深谷中，历经煎熬才得重回人间，童战一面心疼天雪这五年来的痛苦经历，一面也怪天雪回来以后，不但与当年的她判若两人，而且那个神秘“男客”日夜躲在天雪房中，两人关系十分暧昧。
