明朝太祖年间，神剑山庄由于为朝廷驱逐蒙古鞑子，助皇上登基有功，受到皇上赏赐“天下第一家”牌匾，因此引来另一武林世家不满，原来慕蓉世家亦也协助朝廷立功，不服神剑山庄坐上“天下第一家”位子，两大世家争持不下，终于发生冲突，幸好张三丰及时出面调解，才幸免酿成血战。
最后达成协议，神剑山庄的谢玉孙 和慕蓉世家的慕蓉正同意十八年后再让下一代后人进行决斗，胜者名正言顺成为天下第一武林世家。
秋荻与晓峰因一次误会邂逅，彼此心中种下了情愫，但因两家势不两立，二人只有开始秘密往来，感情越陷越深，越是担心东窗事发，会被双方家长迫逼分离。
无计可施之下，秋荻提出要与谢晓峰私奔，谢晓峰光明磊落，要对秋荻明媒正娶，只身来到慕容世家，向慕容正提出求亲，慕容正震怒非常，将晓峰赶走，并不准秋荻与谢晓峰再见面。
秋荻在成亲前夕，三少爷谢晓峰竟然带着另一女子逃婚私奔，秋荻大受打击，柔肠寸断。
三少爷的剑剧照
谢玉孙痛斥次子——谢晓峰犯下的罪行，悲痛间广发武林帖，要天下英雄对谢晓峰诛杀毋论，最后谢玉孙更认为教子无方，罪孽深重，举剑自刎以谢天下。
道衍查悉铁铉尚有一双子女流亡在外，斩草除根，竟然大撒天罗地网，四处追杀镇上童男童女，真真带着太子沿途乞讨，遭到追捕，为难间，谢晓峰戴着鬼面具出现，救走两人，铁真真哀求鬼面人(谢晓峰)收她为徒，以便日后杀掉三少爷以报父母及弟弟之血海深仇。
