云湖暗杀组织开展暗杀计划 木村信长全力追查真凶
1937年七月七日，日本帝国主义发动了蓄谋已久的卢沟桥事变，中国人民团结一心，奋起反抗。
132师某连连长徐宁带领自己的部队在宛平县和日本人展开了殊死搏斗，结果除徐宁一人外全部英勇牺牲，徐宁在手下的保护下才留住了一条命。
兵败宛平之后，徐宁秘密潜伏到了云湖，成立了民间暗杀组织，专门暗杀一些汉奸和日本人，他收养的两个义女冯晓晨和小茹是他的得力助手。与他们进行联络的上级正是一家赌场的老板娘云姐，此人在云湖也小有名气，表面上她是赌场的老大，和云湖有头有脸的人物也保持着友好的关系，私底下干着一些替人杀人的买卖，而她的真实身份是国民党安排到云湖的潜伏人员。虽然这只暗杀组织的成员不多，但是说起他们却让日本人闻风丧胆，毕竟他们每次出手都不会失败，而且还能全身而退。
霍飞是南洋霍家的三公子，他的父亲霍老爷是一位爱国富商，与中共地下党员沈文祥有合作。沈文祥要将一批前线急需的药品从云湖运出，霍老爷和云湖商会会长夏鹏举是多年好友，霍飞和夏鹏举之女夏梦瑶从小定下了娃娃亲，现如今夏家掌管着云湖码头，沈文祥想利用这层关系，将药品从云湖运出。所以霍飞和沈文祥二人来到了云湖。
木村信长是新上任的云湖宪兵队队长，他正好和霍飞二人乘坐了同一趟去往云湖的火车。霍飞在火车上被两个日本人偷了钱包，木村替他抢了回来，两人因此结识，在二人做自我介绍时木村谎称自己是中国人，名叫林信。
云湖并不太平，暗杀组织继续着他们的行动，冯晓晨接连杀害了安保队长赵天瑞和准备乘坐火车离开云湖的汉奸头目马云龙，只不过在刺杀马云龙的行动中不慎暴露，和汉奸们在火车站展开了一场激战。
杀狼剧照
后来在小茹的帮助下才得以顺利脱身，出了车站冯晓晨上了霍飞的车，她威胁霍飞他们立刻开车带自己离开这里，沈文祥看出了此人是位爱国人士，立即让司机开车带着他们离开了这个是非之地，然后到了一个相对安全的地方就让冯晓晨下了车。
因为今天是新任宪兵队队长来到云湖的日子，所以车站里有很多的记者，其中就包括陈安琪，陈安琪也是一位中共地下党员，表面的身份是一位报社的记者，她的同事小李在案发现场拍下了冯晓晨的照片。陈安琪和小李回去洗出照片之后看到了这张照片，陈安琪知道这样的照片绝对不能保存，于是便点燃了照片扔进纸篓。
夏鹏举作为东道主当然要宴请远道而来的霍飞，晚上他带着自己的两个义子邓仁雄和段义虎和霍飞、沈文祥到饭馆吃饭，恰好冯晓晨和小茹也来到了这家餐馆，因为没有钱所以小茹偷偷拿走了狗眼看人低的店小二口袋里的钱，然后付了帐，结果却被发现，她们准备离开的时候被店里的伙计们包围，冯晓晨见状便跟他们动起了手，这些人当然不是冯晓晨的对手，一个个被打得鼻青脸肿。
他们打斗的声音惊动了在楼上雅间吃饭的夏鹏举等人，邓仁雄也是一介武夫，他见状主动出手，和冯晓晨展开了一场赤膊之斗。
霍飞认出了冯晓晨，他主动出面解围，并称冯晓晨是自己的朋友，还为其付了饭钱，夏鹏举看着楼下的一幕，心中生疑，刚来到了云湖的霍飞怎么会有朋友，这涉及到他的个人隐私，夏鹏举也并没有多问。
木村信长刚上任就开始调查云湖暗杀组织的事情，他从报纸上的一张死者照片上发现了端倪，死者身上的血迹是新鲜的，那就表明案发之后记者就拍到了这张照片，说明他们当时就在现场，说不定这篇文章的记者看到过凶手的真面目，于是他命属下山田赶去该报社调查情况。
山田带人对报社进行了搜查，发现了一些没有被刊登的现场照片，一位士兵还在纸篓中捡到了那张被烧了一半的照片。山田让发表文章的记者站出来，并开枪打伤了主编以此来威胁，小李为了保护主编主动承认是自己拍摄的照片，山田立即将其带回了宪兵队，这一幕正好被赶到报社的陈安琪看到。
日本人离开之后，报社的工作人员立即将主编送去了医院，其中也包括陈安琪，主编在进入手术室之前将小李留下的胶卷交给了陈安琪，陈安琪很清楚胶卷里面是什么。
云姐的赌场有一位欠了赌场很多钱的外国赌客詹姆斯，得知此事的云姐决定亲自会一会詹姆斯，便派人将其带到了自己的办公室，本来她决定要杀掉詹姆斯，突然从詹姆斯口中得知了他要跟日本人进行交易的事情，这引起了云姐的兴趣，决定暂时留住他的性命，同时让徐宁派人暗中跟踪他。
沈文祥来到一家书店与同志老宋接头，他们商量了药品的事情，老宋告诉他前来云湖接药的同志杜先生即将到达，而沈文祥这边已经让霍飞说通了夏鹏举，把那些货物暂时放在码头，只是他们并不知道里面是药品，霍飞跟夏鹏举说的时候只是说明了自己想要做生意，那些货物是一些土特产，夏鹏举并没有起疑心，所以药品暂时是安全的。
说完正事之后，沈文祥告诉老宋今天出门的时候突然发现酒店多了很多可疑人员，他认为酒店不安全，所以向他询问是否有安全一些的住处。老宋将民安路八十八公寓的钥匙交给了沈文祥，让其和霍飞暂时住到那边去。
杜先生来到了云湖，却在过关卡的时候暴露了，日本人在他身上发现了多张通行证，觉得此人身份可疑便将其带去了宪兵队。可想而知，杜先生在这里遭受了酷刑，但是他宁死不屈，死活都不肯说出那些通行证的来源，这让木村和山田都很苦恼。
木村认为小李跟那些不怕死的共党不一样，所以将一些犯人带至郊外，让小李亲眼看着他们一个个被枪决，果然，小李害怕了，他决定配合木村，画出嫌疑人的画像。
