小泉发现了准备接应秦文廉的可疑轿车，派手下人去搜查并控制江虹安排的司机。方滔听到爆炸声准时响起，举枪瞄准了后门，准备接应秦文廉。特务命令司机按原计划开车到门口接应，这样引诱方滔开枪来暴露他的位置。司机为了掩护方滔而壮烈牺牲。小泉现场搜查了秦文廉一家，却没有找到《日汪协议》的备份胶卷，营救秦文廉的行动宣告失败。慕容无瑕命司机开车接应方滔，慕容闻这才知道是原来女儿竟然一直瞒着他和方滔来往，他极力反对，命令司机开车，慕容无瑕为了救方滔，无奈用枪对准自己，方滔上车并成功逃离现场。慕容闻以杀死方滔来威胁无瑕说出真相，无暇承认炸弹是她放的，慕容闻暴跳如雷，命无瑕去揭发炸弹是方滔所为，否则将软禁她，无瑕默默承受。小泉为引出幕后真凶，将司机等人扔在租界边界上曝尸。耿玉忠在日本控制区的大楼上悬挂抗日标语，一时群情激愤，反日情绪高涨，祝炳卿协助他们将尸体转移。无瑕申请调往苏北根据地获批，方滔担心无瑕安全前往探望，被慕容闻痛斥。小泉被撤消樱机关长官的职务并且得到严重警告处分，小泉誓死要揪出幕后黑手，无瑕陷入了水深火热之中。
小泉责令慕容闻交代酒会上炸弹的事，矛头直逼无瑕。小泉向工部局申请了逮捕令，上门抓拿无瑕。慕容闻为救女儿，准备全家逃离上海，哪怕和日本人血战一场也再所不辞，一帆劝慕容闻将无瑕交给共产党。慕容闻决定不再阻拦无瑕，请求祝炳卿协助他送无瑕去投奔共产党，父女俩泪别，慕容闻将无瑕从小到大的照片送给她，无瑕感动不已。方滔等人为明天营救无瑕而部署行动计划。重庆方面电令方滔，送特赦手谕的密使很快到上海，此情报也被冯如泰截获，小泉命令冯如泰一定要将特赦手谕抢到，以此骗取秦文廉的《日汪密谈》备份胶卷。方滔知道小泉对他的行动了如指掌，他思索着怎么样保护密使和手谕。秦文廉因为上次行动计划的失败，被日本人盯得更紧，方滔根本无法展开进一步的行动。江虹求助祝炳卿，晓以大义，以民族救亡的重任感化祝炳卿，他终于同意再次冒险带方滔混入秦家。耿玉忠护送无瑕到了共产党在城外的地下交通站，第二天早上却发现那里一条狗突然不见了。
树林里早就埋伏了日本特务，耿玉忠为掩护无瑕和一帆逃离，自己留下来吸引火力，却始终寡不敌众，壮烈牺牲。一帆也为了保护无瑕，被日本人残忍地杀害。方滔乔装成巡捕被祝炳卿带进秦文廉家里，岂料秦文廉因酒会行动的失败，不打算和方滔继续合作。小泉抓不到慕容无瑕，恼羞成怒，要抓慕容闻问罪，小泉将一帆的尸首丢在他面前，慕容闻眼见最亲的兄弟横尸当场，以为无暇也惨遭毒手，一把抓住小泉要和他拼命，慕容府上上下下被日本人包围。慕容闻为一帆设置灵堂，万念俱灰，分了家产，遣散了家眷。正当小泉打算强攻拿下慕容闻，府里传来了枪声。老田告诉江虹耿玉忠和吴一帆牺牲的消息，方滔决定亲自接无瑕回家。无瑕得知父亲自杀的消息，痛苦地不能自已，方滔决定保护好无瑕。秦文廉被小泉的人开枪恐吓，小泉借机令秦文廉全家搬走，实则软禁他们。江虹和方滔开始部署和重庆密使交接，为免被小泉插手，他们想出用照片换手谕的方法。
