血魔、采臣、赤霞、雨生等人根据当日在河溪里发现的图腾,几经周折,在溶洞里找到炎帝遗墓,并挖出神剑……赤霞说明,神剑重见天日,需在祭坛吸收日月灵气,待到日月同辉之时,用宁家人的鲜血开锋,方可发挥最大的威力。
一行人几经周折,终于找到神剑,血魔用内力将剑拔出,满心以为可以号令天下,却发现神剑锈迹斑斑。
黑风开启元丹最后的关头,焦虑不已,树妖用害死宁母一事,要挟月容,设法阻止血魔掌剑,并设法从祭坛偷取神剑。而燕赤霞和雨生率人在祭坛每日轮流看守神剑。
小环在外与聂仁相遇,聂仁开导小环逐渐化开心结,二人一起去玄真观,小环对月容早有戒心,发现月容欲偷神剑,与燕赤霞和雨生设计试探月容,月容偷剑被当场抓获,所有阴谋真相大白,月容死在采臣剑下。
采臣求得小倩原谅,二人重归于好,燕赤霞的梦境梦见三千年前月容死在采臣剑下的情形,命运轮回轨迹越发清晰,更加为小倩担心。
血魔拿到神剑,欲号令三界,野心完全暴露,蝎子精忠言逆耳,血魔不听,觉得蝎子精扰乱军心,将蝎子精当众处死。
赤霞、赤眉等人亦明白之前被血魔的伪正义所蒙蔽,但又不能和血魔争斗引起内乱给黑风可乘之机,陷入两难处境,赤霞亦确信黑风和血魔是鹬蚌相争,命中注定采臣是最后主持正义之人,建议大家静观其变。
雨生公开与血魔敌对,血魔想弥补雨生,雨生毫不领情。雨生想杀血魔为父报仇,遭燕赤霞阻拦,争吵之中二人隔膜挑破,真情告白,聂仁知道欢喜不已。雨生信燕赤霞的梦境,建议小倩离开暂避风头,可是小倩和采臣情比金坚,约定生死不离。
陶晋借机从祭坛盗走神剑,小环知陶晋的行踪,暗中帮助保护陶晋,陶晋盗走神剑,引来追兵,小环为护陶晋而死,陶晋看在眼里,忍痛离开,小倩抱着妹妹的尸体痛失了最后一个亲人,然而盗得神剑之后陶晋并未如约将剑交给黑风。
黑风元丹归位,誓要夺得神剑,率军大举攻打玄真观,打斗中聂仁为救燕赤霞被黑风击中,临死前拜托燕赤霞好好照顾雨生。雨生扑向黑风要杀,被血魔所救,血魔被黑风打成重伤,临死前得到雨生的谅解。
黑风赶到祭坛发现神剑失踪,大惊,连忙将将采臣掳走。
燕赤眉等人怕采臣遭遇不测,轩辕剑将永无重见天日之时。小倩心急一定要救采臣,赤霞、雨生陪同,小倩探到树妖所在,众人愤怒合力将树妖抓回,要求同黑风交换采臣,黑风根本不在乎树妖生死。雨生逼迫树妖设法救出采臣,树妖表示最有能力救宁采臣的人不是自己是陶晋。
黑风对采臣威逼利诱,采臣不知宝剑去向。黑风想起陶晋失踪未回,陶晋几经挣扎,欲将宝剑交还去,途中被黑风截获,陶晋哄骗黑风正是回黑风寨的路上,黑风获剑大喜并未疑心。回到黑风寨后看着锈迹斑斑的轩辕剑,苦恼剑的威力无法真正释放。
陶晋恐黑风得剑须用采臣鲜血开锋,采臣性命堪忧。陶晋告知小倩、燕赤霞等人夜晚营救采臣的计划,为小倩也为苍生。
不料自己早已被树妖的眼线监控,叶子妖即刻将陶晋的计划报告给黑风,陶晋为护采臣离开,不惜拼命与黑风对打,最终死在黑风手上,黑风痛失爱徒,小倩和采臣亲眼看着陶晋倒地,亦感悲痛。