刚要驾车外出的竺帼贞在大门前意外地碰到董福宝在等她。令她吃惊不小，董深情地向她表白自己已爱上了她。夜晚，在富生的酒廊里，二人品味着威士忌互吐衷肠。舞厅办公室内，阿六一边忙着帮王月英理账，一边将董与竺交往的情景添油加醋地向王告发。在阿六的挑唆下，王醋意大发，匆匆赶到酒廊，正好撞见董、竺二人在亲密交谈。她刚要发作，被随后赶来的阿六死死拦下。
董福宝与竺帼贞亲昵地吻别后回到家中，王月英独自一人借酒浇愁。她痛斥董忘恩负义，喜新厌旧。董心烦意乱，极力否认。竺与孟汉彪会面，商讨下一步计划。她约董去郊外骑马，欲乘机下手除掉董。关键时刻，青帮弟子赶来找董速回青帮，顾炳生有要事召见。竺的计划再次失败。董福宝赶回青帮，只见王月英正在向顾炳生哭诉董的不轨之事。王大吵大闹令顾厌烦至极，董强压怒火，心灰意冷。竺帼贞在咖啡厅偶然邂逅美国商人鲍奈尔，她灵机一动，计上心头。董宅内，董、王二人冷脸相对。竺来到富生与董会面，王月英赶到，竺乘机火上浇油，二人发生激烈冲突，场面大乱。竺与董拂袖而去。
董宅内，王月英撒泼哭闹，翻出老账摔摔砸砸与董福宝激烈争吵，家中一片狼藉。董有口难辩，懊恼之极。王腾蛟部下与驻沪日军发生械斗，王赶来慰问受伤士兵，并发誓一定要为大家雪耻。廖副官献上一计，暗斗日军。董福宝应约来到咖啡馆，竺帼贞设计拉他一同投资入股美国人鲍奈尔经营的演艺场，董满口答应。竺即找到孟汉彪，二人商定趁周六董陪她前往演艺场考查观看演出之际，派杀手偷梁换柱，除掉董。
董、竺如约前来演艺场，鲍奈尔热情迎接，并陪同他们观看演出。包厢里端坐着中村健男以及其胞兄—日军驻沪海军陆战队少将旅团长中村幸雄和一批日本军官及家属。台上精彩的演出博得观众阵阵掌声。后台，孟派出的杀手绑架了魔术演员，他们冒充演员，与竺上下配合，引诱董上钩，将董关入魔术箱内跌入密道，杀手正欲动手，突然场内发生连环爆炸，观众死伤遍地，四散逃命，现场一片混乱。中村兄弟及手下有死有伤，狼狈不堪。董被爆炸声惊醒，他急奔向场内寻找竺。不顾安危，救起负伤的竺逃出演艺场，赶往医院。竺腿部负重伤，需住院治疗。董焦急万分。此刻，孟也派出手下四处打探二人下落。日本军政要员伤亡惨重，因演艺场身处法租界，沙逊命董福宝侦办此案。王腾蛟为此次暗算日军未能炸死中村兄弟而懊丧不已。
孟汉彪派手下阿达到医院与竺帼贞会面了解详情，正好撞见董。竺连忙解释搪塞过去。董受命追查爆炸案，他找到鲍奈尔了解情况，得知自己险遭毒手。沙逊限期破案令董焦虑不安。李查德一语道破他的心思。称他有意拖延，根本不想将敢于暗算日本人的真凶缉拿归案，李劝他三思，否则无法向法国人交待，从而失去华探督察长的身份。如此一来必殃及整个大局。董陷入两难境地。
董接竺回家休养，并请来小保姆阿菊照料她，令竺十分感动。她约见孟，心灰意冷告知孟今后董行动肯定会严加防范，下手更加困难。孟给她打气，再寻找新的机会除掉董。返回路上，董舍身相救的一幕幕场景历历呈现，令竺内心备受煎熬。她情绪失控冷脸斥责董，令董大惑不解。沙逊限三天破案，董福宝一愁莫展。恰好此时王腾蛟来访，向他诉说派廖副官等人执行暗算中村兄弟的经过，董方知爆炸案系王所为。二人设计如何在法国人面前蒙混过关。王派出廖副官假扮房客，一番周折，将爆炸案安到东北义勇军身上回复沙逊。董、王、廖三人举杯痛饮，庆祝中村兄弟在爆炸案中身负重伤。
