沙河镇与万家庄同处于一条青湖上，但源于上游的万家庄始终占着地利，让沙河镇终日担心水源被切断的隐忧，偏偏万家庄的当家主事万大权，为要医治身染肺痨的女儿万秋玲终年在外奔波遍寻名医，更将庄里大小事物交付二当家朱奎安治理，而朱奎安竟仗势欺人越界调戏在河边浣衣的沙河镇少女，邢寡妇为要替少女们解围，不幸误杀朱奎安的手下，双方为此引发严重冲突，朱奎安甚至将刑寡妇的儿子刑正扬押解作人质，赵时俊（霍建华）见状当场承诺愿将自己的性命理赔万家庄，幸遇儿时玩伴万秋玲回庄途中经见此幕，奋不顾身解救赵时俊，更从其父万大权标下抢救时俊，暂时解决两庄间的争执。赵时俊为筹措沙河镇学堂经费，带着哑仆福星至周家镇卖皮货，途中怜见卖身为父治病的沈心慈，赵时俊为要挽救病危的沈父，将皮货全数收入慷慨解囊，更叮嘱福星照顾心慈父女，为履行诺言沉心慈坚决报恩，两人更产生情愫默许对方。此时，万家庄竟做水闸切断沙河镇水源，沙河镇长为拯救全镇人的性命，急速差人至周家镇召回时俊。万大权与拜把兄弟赵拓的旧怨而迁怒其子赵时俊，并逼迫时俊迎娶女儿秋玲为妻，时俊为挽回两庄的和平只好忍痛违背他与心慈的承诺。
沈父终究重病不治，心慈在前往沙河镇投靠时俊的途中，惊遇与她解除婚约且吞没沉家家产、害他家破人亡的伪君子梁永昌，两人在争执中，梁永昌得知心慈已有意中人，竟妒恨殴打心慈，不慎引发大火留下晕厥的心慈……。
