蛛丝马迹 许槐生即将升任机要科科长一事引起了军统徐州站众人的不满，尤其是侯队长，他发誓要抓到许槐生的把柄。这天，按照与刘洪的约定，许槐生到东华酒楼雅间和刘洪见面，侯队长秘密跟踪而来。
许槐生拿出一份档案交与刘洪，刘洪也把那份证据材料给了许槐生。岂料侯队长突然闯进，见到刘洪脸色大变，指责许槐生勾结“共匪”，一旁的刘洪将其一枪击毙。刘洪先打发走了许槐生，然后拿走了侯队长身上所有的证件。
回到老梁头住处，刘洪打开许槐生提供的材料，这才知道自己上当了，那根本不是他所需要的材料。第二天，警察局开始调查侯队长枪杀案，军统站内对侯队长之死产生了各种猜疑。
迟迟得不到刘洪消息的李正将刘洪前去徐州一事报告了军区王副政委，受到了严厉批评。王副政委告诉他，徐州中山旅社联络站由于联络员的变节早已转移，刘洪此时正身处险境，李正心急如焚。
彭亮、小坡等铁道游击队员纷纷要求离开铁道游击队，寻找刘洪的下落，铁道游击队一时间人心浮动。 正当刘洪告别老梁头欲返回枣庄时，郑祥却突然来访。郑祥告诉老梁头，许槐生以不正当的手段当上机要科科长，让老梁头不准再与其来往。躲在屋中的刘洪听到这一席话后，立刻改变主意，决定留在徐州，并要再见许槐生。
独闯龙潭 王雅茗捐赠的枪支零部件散乱无法组装，邓华来到贸易商行找王雅茗询问缘由，王雅茗推说是铁路局在封存枪支时零部件搞乱了。邓华听后气愤不已，随即找到鲁大姑，就枪支问题和以前的过节激烈争吵。而此时的王雅茗正在秘密部署枣庄暴动。
刘洪来到南雅芳家，询问许槐生的下落，南雅芳说她与许槐生已经断绝关系。刘洪在南雅芳那里得到了一张军统站迎新年舞会的入场券。
鲁大姑与彭亮经过查证，王雅茗的那批枪问题并不是铁路局所致，她顿时有种不祥的预感。鲁大姑来到南北商行，拿出确凿证据质问王雅茗。王雅茗见推脱不过，竟向鲁大姑提起了一个令她顿惊失色的男人。鲁大姑立刻意识到，王雅茗的背后定隐藏着一个天大阴谋。
柳暗花明 刘洪潜入机要科，逼迫许槐生交出保险柜钥匙，从里面搜出了王雅茗的身份证明和一份关于枣庄暴动的绝密文件。孙玉田则不动声色地在暗中处处掩护刘洪。刘洪顺利取走了文件，许槐生则拼尽全力按响了警铃。军统徐州站立即乱作一团，杨栋命令全城戒严，搜捕刘洪。
千钧一发之时，孙玉田暗中出手相救，助刘洪逃离了险境。 老梁头帮助刘洪上了守车，许槐生带人追赶而来。刘洪施展自己的飞车本领，和军统特务们进行生死搏杀，最终历尽艰险将许槐生击毙。
九死一生的刘洪深夜回到家中，又急又气的芳林嫂面对刘洪泪流满面，倾诉衷肠。另一方面，刘洪为安慰心急如焚的李正，谎称自己得到了杨掌柜的帮助，徐州之行很顺利。李正识破谎言，责令刘洪说出历尽艰辛的真相，二人的兄弟之情溢于言表。
刘洪将王雅茗作为中统特务的证据在铁路局会议上公诸于众，鲁大姑为之震惊。刘洪带领铁道游击队员对王雅茗等人实施抓捕，此时的商行早已空无一人，冯经理经营的“快活里”也早已是人去楼空。而此时，王雅茗等人正在为此次的成功撤离而举杯庆贺。
鲁大姑对刘洪深感愧疚，并责怪李正对她隐瞒刘洪失踪的真相。情绪低落的鲁大姑遇到珍珍，珍珍终于答应去临沂上学，这令鲁大姑略感安慰。
