情报中明确显示了蒋介石软禁刘邓潘的指令，老李对此高度重视。为了向上级发报，小周和二楞在郊外取回了隐藏的电台，对于保密局的监视，叶宇飞亦想好了对应的策略。
次日，叶泽宏携叶家兄妹出行，许东乔装出现，尾随其后，监视叶家的特务也向何琳通报，保密局倾巢出动。
郊外，叶泽宏的保安厅部队正进行实战演习，孙次长与众多军官同行。何琳等人在不远处密切监视着叶宇飞，许东和老四则带着狙击枪埋伏到了附近。
演习营地不远处，叶雅颖趁机发报，但电报声也传入了老四和何琳的耳朵里。许东的狙击枪已经瞄准了叶宇飞，正欲开枪之际被老四阻止，老四将见到叶雅颖发报一事告知，许东这才明白叶家兄妹受特务监视的原因，但无法确实他是不是共产党，决定先撤退找丁大海商量。
发报完毕，叶宇飞护送叶雅颖回家，遇到何琳设卡阻拦。何琳与叶宇飞私谈，暗示了对叶宇飞身份的怀疑。并当着他的面，挖开了叶雅颖藏电台的地方。但是，里面却空无一物。何琳大感意外，悻悻而去。另一方面，叶家兄妹对此事也摸不着头脑。
刘邓潘的全权代表刘副官与老李秘密会面，协商起义事宜，双方达成共识，要排除内部搅乱起义份子。二楞向老李汇报了电台丢失一事，老李对此也感到疑惑。
之后，老李回到保安厅，与叶泽宏进一步分析局势，叶泽宏对于通讯受阻一事感到焦虑。并提出以合围之势，剿灭蒋介石残党，和平解放成都。
另一方面，电台落到了许多等人的手中。丁大海认为叶宇飞是共产党，并认定，这是个好契机，决定归还电台。丁大海用暗号与叶宇飞约见，叶宇飞决定将振兴会整个争取过来。
何琳和罗仁贤接头，何琳交代其收集策反名单的任务，并再次警告他叶雅颖极有可能是共产党。
叶宇飞只身来到了振兴会总部，与许东化解了误会，挑明了身份，并劝他放弃刺蒋，以大局为重，但似乎许东并不认同共产党。尽管如此，叶宇飞还是将二楞、小周等人介绍了许东等人，而许东则归还了电台。
何琳向马成峰提议，以叶雅颖为突破口，设计从她下手，再迁出叶宇飞的真身，马成峰予以赞许。
老李对叶宇飞擅自与振兴会接触大为震怒，对其严厉批评。叶宇飞做出深刻检讨，并向老李提出收编振兴会的提议，老李对这个想法给予了肯定。
何琳下令撤除所有对叶宇飞的监控，自己换了身装扮去叶府找叶宇飞，但叶宇飞对其避而不见。何琳转而去黄埔楼见韩茂青，邀请他参加联谊舞会，韩茂青勉强答应了。
叶宇飞在俱乐部见到何琳正与韩茂青跳舞，回想起了当年两人确立恋人关系时的情形，正要离开，被何琳拦下。何琳邀请叶宇飞跳舞，叶宇飞借公务，当众拒绝了何琳，与韩茂青离开，但韩茂青却有意撮合何琳和叶宇飞重归于好。
觉得受到羞辱的何琳恼羞成怒，誓要叶宇飞不得好死。
老李给了叶宇飞一份假的策反对象名单，以此排查地下党内部的奸细。
夜里，地下党军运小组的组长将这份名单交给了罗仁贤，但罗仁贤对这份名单起了疑心，他立刻回到了电话局，通过空门电话向何琳汇报。何琳虽然听到名单可能有假，但还是记录了下来，并向马成峰汇报。
叶雅颖原本要到吉昌酒馆向老李汇报电话局有特务空门电话的情报，但由于被特务跟踪，只能暗地托小周带信，自己则去与罗仁贤约会。而罗仁贤却因为一个不经意的动作，对叶雅颖产生了怀疑。
老李与刘副官碰面，提供了由内部排查出的特务名单和搅乱份子的名单，并提醒刘副官暂时不要打草惊蛇，并请他转告刘邓潘三位将军，为了川西人民，现在请尽力忍耐，而地下党方面，也将尽力为三位将军争取时间。
叶雅颖走后，罗仁贤回想起两人交往时的种种迹象，对叶雅颖的身份越发疑虑，他几经犹豫，拨通了何琳的电话，但最终还是没有说出对叶雅颖的怀疑。
吕鸿儒联系叶宇飞，再次以金条为条件向叶宇飞提供情报，叶宇飞答应了。
夜里，叶泽宏的车队遭到蒙面杀手袭击，侍卫老陈带队击退了杀手，叶泽宏下令全城搜查，找出刺客。然而邓锡侯的部队却与保安厅自卫队发生了冲突，双方僵持不下，叶泽宏决定亲自与邓锡侯会面。然而双方对谈并不顺利，冲突再次升级。川军将领和社会名流纷纷出动，聚焦邓锡侯公馆。
得到消息的丁大海回到振兴会将事情告诉许东，许东决定带人救出叶泽宏，但丁大海却为他提供了另一个计划。
叶宇飞正在焦急之时，却被老李告知这一切都是他和叶泽宏、邓锡侯安排好的，目的就是要让内斗的假象传到蒋介石那去。老李下令，配合叶泽宏，演好这出戏。
马成峰派何琳试探叶宇飞，叶宇飞则愤然发誓如果父亲出事，一定会杀邓锡侯。
邓锡侯公馆内，一把尖刀插在了邓锡侯的书桌上……何琳赶到现场，发现了许多不明身份的武装人员徘徊在邓公馆周围。
