刘副官向老李质询尖刀事件，矛盾引向叶宇飞。老李安抚刘副官，随后和叶宇飞见面，打算亲自去趟邓公馆。
邓公馆前，老李和叶宇飞认出了振兴会成员，叶宇飞准备以暗号劝退他们，正好目睹了叶泽宏平安离开。许东等人收到暗号，正欲撤退，却发现老四被特务拍照，小巷中，许东拦下特务，抢走了相机。
马成峰联络韩茂青，认为尖刀事件是叶宇飞所为，振兴会也与叶宇飞有关。韩茂青提议将叶宇飞直接调至保密局，马成峰表示赞同。而蒋介石则致电叶泽宏，鼓励他继续与邓锡侯作对，策略成功，叶泽宏松了口气。
丁大海秘密约见叶宇飞，再度表达了刺蒋之心。叶宇飞苦心相劝未果，愤而找到老李，要求直接抓捕丁大海，少了丁大海，振兴会一定会放弃刺蒋，老李与叶宇飞起了争执，最终说服叶宇飞，先稳住丁大海，首要任务是介入保密局工作。
何琳“安排”好了叶宇飞的办公室，打电话催其上任，叶宇飞却以生病为由留在家中，何琳决定直接到叶府“迎接”。吕鸿儒得知此事，亦派遣手下在叶宇飞的房间安装了窃听器。
城外，解放军与国民党胡宗南部和宋希濂部分别展开激战，胡宗南和宋希濂节节败退。
叶泽宏和老李闻此喜讯，立即商议了下一步行动。并向叶家兄妹下达了新的电报任务。由小周和二楞的协助，叶雅颖顺利完成了任务。但信号依然被特务捕捉到，何琳立即带领特务出动，叶宇飞等人虽然顺利逃脱，但由于时间紧迫，还是不慎留下了线索，何琳已经认定叶宇飞就是共产党。
叶宇飞到保密局上任副站长。吕鸿儒即刻与之接触，带着叶宇飞熟悉环境。叶宇飞听出了吕鸿儒的声音，就是当时以黄金为代价卖给他情报的人。何琳以接风为由请叶宇飞吃饭，叶宇飞拒绝了，何琳几近忍无可忍，领马斌设计，逼叶宇飞审问保密局在押地下党员或起义军官。
叶宇飞和老李在叶府后院商议何琳的问题，老李建议他与何琳进行适当接触，以便展开工作。叶泽宏正巧路过，将这一切看在眼里。
晚上，马斌给叶宇飞送来了地下党员和起义军官的资料，请他主持刑讯。叶宇飞选择了起义军官，但没有动刑，而是用三民主义与其辩论。这一举动让何琳等人摸不着头脑。 何琳找出罗仁贤，要他向叶雅颖求婚，藉此渗透进叶家。而吕鸿儒则了解到了叶宇飞调至保密局的原因，决定与他进一步接触。
王保长向一支国民党部队告发了振兴会的据点，许东等人炸毁了据点，全员出逃。国民党兵穷追不舍，双方在野外交战。许东等人堪堪逃脱，在临时据点安置了下来。许东进城，向叶宇飞求助，叶宇飞答应相助，老李派小周出城与游击队取得联络，准备帮助振兴会摆脱困境。许东出城时，见到了青梅竹马翠玉，但翠玉却不敢相认。
罗仁贤向叶雅颖求婚，叶雅颖答应了他。回家后，叶雅颖将此事告知父母，叶泽宏和叶母对此感到欣喜。
城外，老四与兄弟们被打得七零八落，几近覆灭，幸好游击队及时感到，将国民党部队击退，老四等人才得以脱险。
叶宇飞与吕鸿儒在咖啡馆见面，叶宇飞点明了过去卖情报给他的就是吕鸿儒，吕鸿儒也不回避，两人关系更进一步，决定合作。吕鸿儒为试探叶宇飞，向他提供了王树武亲共的情报。
许东与老四等人和游击队汇合后，表示了感谢，并在交谈中被游击队长的气魄所感染，对共产党好感倍增，心生信任。
叶宇飞带着老李交给他的信来见王树武，表明了自己的身份，将信交给了王树武，王树武读信后，决定跟随共产党，为解放事业起义。两人做了一套戏给监视王树武的保密局特务看，将回信装在子弹里，当着特务的面送给了叶宇飞。但这颗子弹却被何琳收缴了。回到保密局，何琳对子弹进行检查，却没有任何发现。另一方面，叶宇飞也瞒过吕鸿儒。
叶宇飞与老李碰面，原来子弹早已被他替换了。老李看完藏在子弹中回信后，要叶宇飞再次与王树武见面。而叶宇飞则故意拉上了吕鸿儒一同前往。
许东把见到翠玉的事告诉老四，老四认为翠玉已经嫁给高官做小了，但许东却不愿意相信。
