卓曼君是青岛富商卓老爷的独生女，气质高贵娴雅、秀丽端庄，早有诸多书香门第、豪门贵胄子弟踏破门坎、请托说媒，无不希望得到佳人青睐，与曼君小姐共结连理。然而卓老爷挑选女婿即重人品又挑家世，若非门当户对绝难以匹配…。就在卓老爷挑三拣四寻寻觅觅之中，却惊传曼君已然未婚怀孕，老爷乍听到消息，当场急怒攻心气出了病。他怒问曼君，孩子是谁的?曼君含泪跪在老爷面前，请求父亲原谅!
卓家一片沸腾，下人纷纷猜测谁有这么大的胆子，敢亵渎大小姐?就在众人议论纷纷之际，佟管家的养子朱德纲跪在老爷面前，承认孩子是他的，请求卓老爷原谅和成全!朱德纲一跪，全体哗然…。朱德纲本是父母双亡路边行乞的孤儿，佟管家见他眉清目秀，聪明灵巧，在他十二岁时将他带回卓家。几年下来德纲努力上进，颇受老爷倚重。“但也不能恩将仇报啊!”下人窃窃私语着…。其中佟富贵满眼愤怒之火，没想到朱德纲满口仁义道德，还不是干了龌龊事!
佟富贵，佟管家的另一养子，也早就暗恋曼君，但自知老爷小姐都不会看上他。因此数个月前，趁四下无人带着酒意，摸进曼君房里企图非礼，打算生米煮成熟饭，以此得到婚姻。然而他才进去，就被朱德纲瞧见，德纲将他打得半死…。没想到才几个月，朱德纲竟然如法泡制，还泡出了成果，佟富贵之怒可想而知。
富贵在天剧照
佟管家拿起竹棍子一棒棒打下…。曼君看得心疼，急以身体护着德纲，说他们两人真心相爱，求老爷及管家成全…。卓老爷无奈中接纳了朱德纲，让两人举行简单仪式，并向众人宣告，现在局势不稳，卓家生意准备南迁，并责令朱德纲带着佟富贵先行南下打点…
才新婚就要分离，朱德纲与曼君依依不舍…。出发前夕，德纲送给曼君一只刻有“今生无悔”的怀表，说这是代表对她永远不变的爱，希望这支表将来能传给儿子、孙子，一代代传承下去…。曼君亦随手拿下窗前的风铃放入德纲的行囊，说每一声风铃声都是她对他的思念和呼唤，期盼着两人未来相聚的甜蜜日子…
卓老爷将山东产业变卖，将装有现银及数张江南待收款的账单全部放在一个皮箱内，交代朱德纲这是卓家大部分的家产，务必好生保管。德纲谨慎接手，说他绝不负老爷所托。卓老爷点点头，纠正他，该改口叫“爹”了…。霎时，德纲感动得热泪盈眶!…
出发行前，德纲特别交代同样在卓家工作，老实纯朴的好兄弟高大海，在他离家的这段期间务必替他分忧解劳，照顾老爷，照顾曼君和肚子里的孩子…。大海拍胸脯保证，只要他有一口气在，绝不负所托…。
预定之日，德纲与佟富贵来到青岛码头。然而当天，日军突然对占领胶州弯的德军宣战，青岛码头乱糟糟。朱德纲带着卓老爷交代的皮箱与佟富贵才上船，船就中弹起火…。朱德纲在水面载浮载沈，他的身边已不见皮箱，也不见佟富贵…。
消息传回卓家，卓老爷派人到处打听，人人都说朱德纲所搭乘的船已被击沈，船上的旅客无一生还，朱德纲与佟富贵二人凶多吉少…。曼君痛哭失声，她不相信她与德纲的缘份如此浅薄，她坚持生要见人死要见尸…
半年后，大腹便便的曼君与卓老爷带着高大海及佟管家南下，才上岸，曼君就因舟车劳顿而身体不适。送到医院后，卓老爷方知曼君即将临盆，他嘱咐大海在医院侍候曼君，自己则带着佟管家急急前往老家商行旧址。他始终存着一线希望，希望失踪半年的女婿朱德纲与佟富贵死里逃生，早已经回到旧商行。
卓老爷两人一到商行，果然见到了佟富贵。佟富贵乍见老爷和养父，吃惊之余，辩称给老爷写过多封书信，但始终未见回音，也没有朱德纲的下落，更没发现皮箱…。卓老爷见佟富贵言辞闪烁，觉得可疑，随后因缘凑巧于后院仓库见到皮箱…。佟富贵难以狡辩，双方爆发激烈的冲突…。
曼君在医院产下一子，高大海久等不到老爷，只身前往旧商行找人，没想到才踏入商行，正好见到老爷与佟管家双双倒下。佟富贵拿着枪逼迫大海泼油点火…。并以大海家人的生命，要挟大海不得泄露一个字…。老实的大海被迫参与这桩恶行，自此一辈子无法摆脱良心的谴责。
佟富贵逃之夭夭。老实的高大海惊慌过度六神无主，自觉无颜见曼君，本想一死了之。但随后想到曼君才生下孩子，孤苦无依。最后还是硬着头皮，回到医院，悲痛的报告了这件惨案。说他人到商行时，商行已经起火，其它一概瞒着…。曼君听到恶耗有如五雷轰顶，等她赶到旧商行，商行已一片灰烬…。
曼君被警员请去做笔录，从警局出来曼君因悲伤过度而昏倒路旁。舞厅大班何春颜正巧适时经过该地，出手相救…。曼君时昏时醒一病一个半月，多亏春颜日夜照顾，等她醒来想起儿子冲回医院时，儿子却已经被带出院不知去向…。
当时的大海奉曼君之命在医院守护刚产下的婴儿，没想到曼君一去多日全无消息，直到医院赶人出院，大海不得已带着婴儿离开…。大海带着婴儿回乡下老家，恳请母亲收留。高母认为曼君是有意遗弃婴儿，不准单身的大海自找麻烦照顾这个孩子。大海不理会母亲的话，回想自己被佟富贵所胁迫，泼油放火，他觉得自己罪孽深重，内心非常痛苦，他不能再对不起小姐…。但几天后，他就发现自己收入有限，雇不起奶娘，要留住婴儿谈何容易?万般不得已下，他抱着孩子前往育幼院…。
来到育幼院门前，大海心如刀割，来来回回走了数次就是不忍心将孩子送进去…。当时路旁有人聚赌，大海拿出身上仅有的零钱，决定向老天赌一赌自己和这孩子的缘份…。果然一下手他就赢了一大把钱，他相信这是老天爷给他的旨意，因此又把孩子抱回家…。大海的妹妹高碧珠为人热情有义气，她从城里回来，见孩子可爱，决定拂逆母亲义助哥哥，兄妹两人要将孩子带回城里共同扶养，高母气得跳脚，大骂两人愚蠢。从此，碧珠靠着替人帮佣，大海靠着拉黄包车，生活逐渐稳定，承砚就此被留了下来…。
为了找大海、找孩子、找德纲，曼君在车站外帮人读信写信…，然而，这些衣衫褴褛不识字的人，也都是些下层社会找不到好工作的人，他们的收入有限，能给曼君的更有限…。曼君经常累了一天也赚不到足够的生活费，为了付房租和还医药费，曼君经春颜介绍于夜间到舞厅厨房当清洁工洗碗盘…。曼君相信天无绝人之路，相信总有一天，她一定能找到儿子…。
曼君一面洗碗盘，一面跟着前厅歌女的歌声哼唱，这些都是曼君过去耳熟能详的曲子，有歌声作伴，生活总算在悲苦中还有一丝乐趣…。某日，驻唱歌女缺席，经理急得如热锅上的蚂蚁，当他听到曼君的歌声后，请曼君上台代班…。曼君衣服一换，上台一唱，居然全场惊艶…。
这段长达半年多的期间，在码头碰到战事的朱德纲因伤重昏迷住院，完全失去联络。搭船当天，由于一片混乱，皮箱何时遗失，他已无印象。死里逃生后，当他再回到曼君青岛老家，老家已因战事而成了残垣断壁…。知道老爷和曼君回江南后，德纲亦马不停蹄连夜南下。他听说了半年前的惨事，急着寻找曼君和大海…。但他走遍几个城市，却始终没有曼君的消息…。
一天夜里，德纲心情低落的来到舞厅，才一进门，曼君的歌声就让他耳朵竖了起来，他看向舞台…，可惜舞台上的灯光正好一暗，曼君转身下台。德纲问大班何春颜，唱歌的是谁，春颜回以是新人：“蓝琪!”相隔咫呎，两人错过第一次的重逢。
德纲错过了曼君，曼君也错过了大海和孩子。自从大海和碧珠把孩子带到城市来，兄妹就轮流工作和带孩子，偶而两人的时间衔接不上，不是碧珠背着孩子打扫，就是大海背着孩子拉黄包车…。有一次，大海背着孩子拉黄包车来到舞厅外，曼君正好乘坐他人的车子离去，两人擦肩而过…
