无瑕将郁国华被恐吓的消息告诉方滔，并坦言她心里最重要的就是他。秦文廉因为江虹的事情来提醒郁国华要小心提防日本人，并且提醒他好好保管那把钥匙。记者对法务人员受到威胁的事对郁国华进行采访。郁国华公开表示没有证据证明江虹是共产党的反日人士，她很有可能被当庭释放。郁国华提醒祝炳卿保护好她的安全，因为日本人很有可能在她出庭那一刻有所行动。郁国华回想和秦文廉在日本留学的时光，觉得恍如隔世，充满怀念。小泉看到报纸关于郁国华言论的报道气愤不已，石井决定杀害郁国华，来震慑租界法务人员。方滔约郁国华见面，却亲眼目睹了郁国华被刺的过程，郁国华临死前将保险箱一事托付给方滔，却被石井偷听到，抢先一步拿到保险箱钥匙，方滔和石井拼命争夺钥匙，石井被方滔射中要害，临死前将钥匙扔到了小泉的手中。
连续发生的枪杀事情，令祝炳卿对小泉严加监控。小泉去德华银行声称自己捡到了一把钥匙，想要探询失主的身份，银行要为失主保密，不予告之。秦文廉担心小泉会去银行打开保险箱，打电话去银行询问，银行回答光有钥匙没有用，一定要本人才能打开保险箱。秦文廉去探望郁国华夫人，得知钥匙已经落在小泉手中，吓得魂飞魄散。小泉逼迫秦文廉当面打开保险箱，秦文廉强作镇定，抵死不从。小泉威胁秦文廉如果再碰保险箱，当他变节处置。秦文廉眼见夺不回钥匙，为保险箱又上了一把锁，小泉手上的钥匙等于废了。小泉用武力逼迫银行职员说出保险箱的内容。第二天，银行职员的尸体被曝露在江面。小泉质问祝炳卿关于江虹案子开庭的时期，祝炳卿冷冷地回答说，自从郁国华被害，无人敢接手。小泉得知重庆电令，要冯如泰严密控制方滔，放长线钓大鱼，另一方面，要马上将江虹抓回来，深挖共产党组织。重庆方面为了试探方滔的忠诚，要他刺杀梅甫平。
慕容无瑕发现了方滔抽屉里的照片，无瑕对耿玉忠说出了对方滔和向非艳去踩点的事情感到可疑，他们商量决定，从向非艳入手，查清方滔的底细。耿玉忠跟踪向非艳，制服了她，就在非艳准备咬破毒药袋自杀时，冯如泰“死后复生”，救走了向非艳，并谎称军统内部的叛徒就是方滔，要顺藤摸瓜，将共产党奸细一举铲除，要非艳向他时刻汇报方滔的行动。耿玉忠告诉慕容无瑕，方滔是军统的特务，无瑕异常失落。秦文廉为了逃离上海，无奈求助于慕容闻。秦文廉一介鸿儒要沦落到去求一个杀人越货的黑帮头子给条生路，这对他的心理也是莫大的鞭挞。但好在慕容闻为了报恩，答应帮助秦文廉。秦文廉趁去庙里烧香的机会，摆脱了日本人的眼线，登上了船，大家都以为平安的时候，船外却响来一阵枪声，小泉当着秦文廉的面亲手将船老大打死。小泉将尸体送往慕容府，慕容闻碍于得罪日本人，再也不敢越雷池半步。
日本人对秦岚全身搜身，令秦文廉受到莫大的侮辱，秦太太向汪夫人告状，汪夫人同意向日本军部反映。小泉被警告，决定向秦文廉实施报复。一帆将慕容闻收秦文廉的金条又送了回来，因这次的出逃失败了特意来退回酬金。秦文廉求慕容闻帮忙再安排一次潜逃。但吴一帆说今天死的兄弟尸骨未寒，况且日本人也限制了他在内河的所有船只，实在是无能为力，秦文廉陷入绝望中。祝炳卿xxxb。cn通知江虹，租界法院打算当庭释放她，但是希望通知方滔来接应他以确保她的生命安全，但不知道怎么找方滔。江虹告诉祝炳卿，想要找方滔就去找无瑕。小泉得知江虹将被释放，决定去医院武装绑架江虹，在现场伪造成军统所为，令巡捕房的矛头指向方滔等人。小泉组织对江虹严刑逼供，但江虹誓死不招。方滔为刺杀梅甫平设计出用水银弹来增加杀伤力，但每每方滔想出刺杀方案，对方就有了应对之机，方滔怀疑向非艳将消息泄露了出去。非艳气急之下决定孤身刺杀梅甫平以示清白。冯如泰表态会帮助非艳物色一个梅甫平身边的人来刺杀他。
