白孙贤醒来之时正值日军攻入南京之际，白孙贤不忍自己的同胞被日军屠杀自己却坐视不理，不顾金瑶的劝阻冲了出去。在街上白孙贤被日军击中，正好赶来南京寻夫的碧荷这时也在街上，亲眼看到了白孙贤中枪后被日军拖走。
碧莲、白兰、柳半青、周大伟四人暂时躲进了上海的法租界，由于一直得不到白孙贤的消息，四人都十分焦急。
白孙贤被关押起来，日军青木队长对其严刑拷打欲要白孙贤投降，但白孙贤誓死不从。金瑶通过自己的日本身份把白孙贤救出，她告知白孙贤是焦友生通过汪精卫的关系救出了他，而且自己为找关系，还受了青木的侮辱，白孙贤被金瑶所感动。金瑶趁机拉拢白孙贤，跟白孙贤讲种种汪精卫的好话，白孙贤有些被汪精卫亲日主和的理论所动摇。
吴国栋带着碧荷回到了洪飞的山寨，在南京亲眼见到了白孙贤被杀，碧荷十分悲伤，洪飞前来安慰，并提议二人以后以兄妹相称。
此时白孙贤来到上海找到了碧莲、白兰四人，并宣布重组外事组。
同时押尾谦一派金瑶去上海秘密支队任职，并配合焦友生组建特工组织，瓦解国共两党的特工人员。
柳半青到白孙贤的住处通知白孙贤上级下了刺杀焦友生的命令，恰好看到了金瑶跟白孙贤在一起，柳半青提醒白孙贤金瑶不可信，白孙贤不以为然。
周大伟也从暗中得到江枫提供的汉奸焦友生的消息，这个焦友生也是中共要铲除的对象，并提供了刺杀方案。
在刺杀焦友生的行动中，外事组中了日本人的埋伏，柳半青身负重伤。白孙贤在赶往医院的途中，遭到金瑶派的日本人行刺，幸好周大伟赶到，二人合力抓住刺客。刺客交代，是军统戴笠派人刺杀白孙贤的，是因外事组抢了军统的风头，遭到了军统的嫉妒，招来了杀身之祸。
白孙贤回到家后金瑶又来劝他投靠汪精卫，刚遭到刺杀，心神不定的白孙贤终于被金瑶说服了。
在医院醒来的柳半青开始对白孙贤、金瑶产生了怀疑。
白孙贤虽已投靠汪精卫，但押尾谦一并不相信白孙贤，押尾谦一让金瑶考验白孙贤的忠诚度。白孙贤随后告知碧莲、白兰、周大伟停止刺杀焦友生，“外事组”暂时解散，并拉拢的很多国民党的官员投靠汪精卫。
一九三八年十二月二十九日，时任国民党副总裁的汪精卫公开投靠日本。
白孙贤和金瑶住进了日本人赏赐的豪宅，周大伟从江枫处得知白孙贤已经投靠汪精卫，还知道了白孙贤的住处，随后周大伟带着碧莲、白兰来到了白孙贤的豪宅。碧莲、白兰见到金瑶跟白孙贤在一起，都十分不解也不能接受，最后不欢而散。
周大伟从江枫处得知白孙贤已经叛变并告诉了碧莲，恰好被白兰听到了，白兰不相信白孙贤会叛变，跟碧莲争吵起来，后去找白孙贤要问个究竟。碧莲和周大伟因为白兰和白孙贤的关系，决定铲除焦友生的行动不让白兰参与，由他们二人来完成。
莲在周大伟的设计下，顺利的进入了焦友生的府邸，碧莲开始秘密的搜查秘密情报的藏匿处，这份文件非常重要，里面记录了国共两党的谍报人员名单，万不可落入日本人手里。
这时的白孙贤已经彻底背叛，投奔了日本人，他和焦友生共同合谋一同协助日本人共同铲除异己，白孙贤首先控制住自己的妹妹白兰，不让她和外界接触，自己时常到焦友生府邸密谋。谁知在行动中假扮成保姆的碧莲，竟被在焦友生家里做客的白孙贤所擒获。江枫带人及时赶到，终于铲除了大汉奸焦友生，可碧莲却被白孙贤虏走。这次碧莲并没有受到伤害，被白孙贤放掉。
白孙贤想通过自己和柳半青的之前的关系，拉拢柳半青，可早已被柳半青识破。白孙贤自知露出马脚，怕夜长梦多，经和金瑶商议决定抓住碧莲。
碧莲被抓，金瑶彻底以日本人的身份出现，审问碧莲让她说出江枫及地下党的消息。
