埋伏在舞会门口的地下党人员有三批，站长刚一下车就遭到枪战，混乱之中这些刺杀的枪手都被打死了，伏兵早就安排在酒店里，枪战平息了，舞会继续。
在舞会上，站长告诉芷寒说祝中华是那次屠杀的元凶手，祝中华也化妆混了进来。
芷寒又在舞会上见到了以前的好姐妹燕妮，燕妮劝她离开上海滩，她把燕妮告诉她去美国油轮的事儿告诉了兰飞，兰飞对她说他自己就是个电讯专家，没参与屠杀的行动。
中华让码头上的兄弟将芷寒拉到和他见面的地方。
芷寒将站长介绍大使夫人的事儿告诉了中华，中华送给她一把微型手枪防身。
凌晨两点去美国的油轮被人袭击了，美国侨民死了不少，芷寒坐在收音机旁边听着，回想起前面发生的事儿，心里有了主意，他开始怀疑兰飞了，因为这个信息她只告诉了兰飞，她问兰飞的时候，兰飞又一次欺骗了她。
中华被人跟踪了，是军统雇青帮的人。地下党组织的行动又一次被军统得知，他们派出了大量兵力前去围杀。
中华的父亲况宝山部长正好是上海地下党组织的主要领导人之一，但贾书记坚决不同意他的看法，将中华关押起来。
上海地上党组织开会后，经过举手表决要处死祝中华，正当他们要枪决祝中华时，他从关押他的屋里逃跑了，实际上是丁芷寒故意把他带到了有地道的屋里，祝中华没有走，藏在了地道的暗室里。
等地下党组织人走了以后，祝中华让芷寒去找矿部长，告诉他在军统内部的同志已经暴露，有生命危险。
中华要求和父亲单独会面，在芷寒家里，他们相见了，他告诉况部长地下党内部出了问题。
中华和祝部长见面的事儿很快被刘部长知道了，贾部长派人来抓祝中华，结果没什么收获。
地下党组织还在继续追杀祝中华，那位暴露的同志被调到外地，在火车被人杀了。
地下党组织准备在舞会上刺杀军统上海站站长尤成龙，芷寒被兰飞请到了舞会上，兰飞是海军统站通讯科的一个科长，他解释了上次事件自己知道的一切，芷寒情绪很激动。
站长也对芷寒产生了浓厚兴趣，兰飞求芷寒见站长一面。
埋伏在舞会门口的地下党人员有三批，站长刚一下车就遭到枪战，混乱之中这些刺杀的枪手都被打死了，伏兵早就安排在酒店里，枪战平息了，舞会继续。
在舞会上，站长告诉芷寒说祝中华是那次屠杀的元凶手，祝中华也化妆混了进来。
芷寒又在舞会上见到了以前的好姐妹燕妮，燕妮劝她离开上海滩，她把燕妮告诉她去美国油轮的事儿告诉了兰飞，兰飞对她说他自己就是个电讯专家，没参与屠杀的行动。
中华让码头上的兄弟将芷寒拉到和他见面的地方。
