夏穆截到了德国方面回复给日军的电报，得知在天津有人要出卖一份重要情报给日本人，这份情报事关美国和英国要轰炸德国重要城市的重要军事基地的轰炸计划，日军方面决定要进行交易。
欧洲战场上反法西斯战争的胜负，直接关系到中国战线的胜负，夏穆得到陈挺的消息后，觉得事关重大，要求陈挺阻止交易完成。
明慧把信息报告给何耀祖，请求何耀祖利用军统的通讯设施查出卖方的地址。何耀祖也觉事情甚大，谨慎地进行了监控，果然截获了神秘卖方的地址，发报的地点是天津英国商务会馆。
与此同时，日军也利用通讯手段查到了神秘卖方的地址，同样是天津英国商务会馆。
特务们迅速展开了调查，目标锁定在了商务会馆秘书菲利普亚当斯身上，他虽然做着商务会馆的从商秘书，可是他曾经是英国皇家军事学院毕业，有很多他的同学在英国军队担任重要职务，所以他手里能得到英国方面的情报不足为奇。
卖方电报通知日本特高科，准备好100根金条。
陈挺通过何耀祖的协助，也把目标锁定在了菲利普亚当斯身上。
北岛宏命令小野皓利用美色诱惑菲利普亚当斯，小野皓成功地进入了菲利普亚当斯的住所和办公室。
菲利普亚当斯家中只有一位跛脚的父亲，小野皓秘密地搜查了一番，没有找到情报，险些被其父亲发现。
小野皓空手而归。
还有半个月菲利普亚当斯就要回国，菲利普亚当斯突然请假，走之前要带父亲去北平游玩，在小野皓的软磨硬泡下，菲利普亚当斯也带上了她一同前往北平。
陈挺和北岛宏分别带人跟随而至。
两拨人马一同随菲利普亚当斯住到了北平的六国饭店。
齐凇冽利用自己流利的英语和国外生活的经验，和菲利普亚当斯的父亲套上了近乎，接近菲利普亚当斯。
齐凇冽在菲利普亚当斯身上找不到任何破绽，却在菲利普亚当斯父亲身上找到蹊跷。
随同北岛宏一同前来北平的于林甫，看见小野皓献身于人，不免妒火中烧。
一个侍者给北岛宏送来了纸条，菲利普亚当斯竟然知道他们跟随而至，给他们字条，告诉他们交易的地点。
利普亚当斯受伤卧床，其父大动肝火，上门前来斥责。
北岛宏严厉呵斥了于林甫。
在交易地点，终于盼来了神秘的卖家，但此人不是菲利普亚当斯，而是菲利普亚当斯的父亲，一位一直拄着一根拐杖的老头。
原来老头早就看出小野皓是他们派来的间谍，也知道他们的行踪一直被人掌握，他之所以能知道北岛宏，也是因为小野皓跟他的秘密接触被老头侦查所看到。
老头知道中了埋伏，欲逃离，北岛宏渐起杀机，他认为老头唯一的同伙就是儿子菲利普亚当斯，而菲利普亚当斯一直在他的监控之下，情报一定在他们俩当中一个人的手上，他决定动手，没想到老头竟然是假跛脚，手上的拐杖头拿下来就是手枪。小野皓开枪击中菲利普亚当斯，老头还击，小野皓的脸部中枪。腾堂静香情急之下将老头数枪打死。
北岛宏终于在老头身上找到了情报文件，但是当他展开的时候，他看见的不是一纸英文文件，而是一只大王八趴在日本太阳旗上的图画，正伸展着四肢耀武扬威似的嘲笑着他们。
而在这边，齐凇冽已经拿到了真正的机密文件。
尖刀小组又一次出色地完成了任务。
北岛宏发现特高科的情报总是泄密，他开始怀疑夏穆。
于是北岛宏故意在关西料理的包间，说出日军高级将领恒川少将要来天津。恒川是占满抗日鲜血的刽子手，各抗日组织几次刺杀都被狡猾的恒川躲过。夏穆窃听到消息后指示陈挺作好刺杀准备。
就在尖刀小组准备行动时，夏穆突然出现在现场。
此时陈挺等人大吃一惊。
原来夏穆就在行动快开始时发现这是个圈套，可是已经无法及时通知已去现场的陈挺，于是夏穆只身跑到了现场。夏穆看到假的恒川后掏枪射击，枪声惊动了埋伏的陈挺，陈挺发现这是日寇的圈套，夏穆此时中枪倒地。
