董竹君借口要寻找厨师和改造装修，敷衍着潘三省。而房东孙梅堂却借机敲竹杠要董竹君加房钱。董竹君真有点焦头烂额了。一天夜晚，走在回家路上的董竹君忽听两声枪响，原来是戚元博被日本人暗杀。回到家中，她搂着国瑛久久不能入睡。华侨桂华山来店，带来了国琼、国秀的消息。两姐妹因揭发了募捐团蔡团长贪污公款一事，被蔡诬为汉奸，在马尼拉举步难艰。
董竹君听后忧心忡忡。日本特务来董家骚扰董竹君，被国瑛挡住。看来上海是呆不下去了，考虑再三，董竹君决定一走了之;一九四零年底，董竹君登上了前往菲律宾的海轮。 四川成都，国璋来见父亲。夏之时望着亭亭玉立的女儿，禁不住老泪纵横……父女俩回忆起过去的往事，皆吁嘘不己。军营，国璋见到了大明弟弟。
二人来到小酒馆，畅谈这么些年来得凤风雨雨。一阵沉默，二人眼角都闪动着泪花，惟有父母的离异，让他俩百思不解。 董竹君来到了马尼拉，正赶上音乐会彩排。在现场，她义正词严，驳斥了蔡团长对两个女儿的诬陷，用事实向主办者证明了女儿的清白无辜。
国琼、国秀演出获得成功，董竹董十分高兴，陈清泉来看望两个孩子，没想却见到了董竹君，久别重返，二人沉浸在深深的喜悦之中。 董竹君打算在马尼拉开锦江分店，但担心战争爆发，菲国总统府秘书长让董竹君尽可放心。一切都在按计划进行。董竹君托上海的锦江经理张进之物色到马尼拉的人员，张进之却趁机谋取私利。
陈清泉爱上董竹君而不能自拔，他让好友桂华山动妻子哦花跟自己离婚，被桂山所拒。不得己只好自己亲自动手。 哦花—一位虔诚的天主教徒，菲律宾第二代华侨，为捍卫自己神圣的婚姻，徒步来到马尼拉。她向董竹君摊牌，并表明了自己的立场。董竹君在惊诧之余，也陷入深深的困惑之中。她自责自己菲律宾这趟原本就不该来。
太平洋战争爆发，原来的一切打算都化为泡影，董竹君母女被困马尼拉。远在上海的张进之，知道董竹君一时无法回来，就不惜牺牲锦江两店的利益，为自己敛财。随着日军向不设防的马尼拉步步运送，董竹君携女与桂华山匆忙商谈逃跑线路，桂家上下一片惊慌。
战火中的马尼拉郊区，董竹君带着两个女儿狂奔逃命。途中遭遇菲律宾宪兵，因怀疑其为日本人，差点被杀。留在上海的国英在她同学和恋人胡凯的影响下，倾向进步，积极从事革命工作。然而她对胡凯说自己的母亲不属于劳动人民而大为不满。几经辗转，董竹君母女终于逃回马尼拉。为了躲透日本人的授捕，母女三人被迫睡在屋顶上。
桂华山带来一个不好的消息，陈清泉因不原与日本人合作，被抓进了监狱。董竹君急忙赶到纳卯—陈清泉的家，在征得哦花同意后，带着药品、衣物前往监狱探望。 监狱门口，戒备森严。董竹君凭借当年在日本学到的日语，终于得以进入监狱。董竹君的到来，令陈清泉备感欣慰。也许他觉得来日无多，因此大胆地向董竹君敞开了心扉。
自己最大的遗憾，就是还没有来得及敞开心扉来爱董竹君。情缘不到头，寸心灰未休。面对此情此景，董竹君泪如雨下。行刑的时候到了，大雨中，陈清泉面对日本鬼子的枪口，大义凛然，英勇就义。董竹君木然跪下，仰望苍天，悲痛欲绝。
上海，国英从解放区化装回家。佣人阿金告诉她，锦江两店快被张进之给拆光了。国英大惊。为了生存，董竹君带国琼、国秀在马尼拉做起了小生意，以挣点差价。她们的生活倒也苦中有乐。张进之一意孤行，惟我独尊，他不仅将一些敢于违抗他的老员工辞退、开除，而且还准备将锦江两店的股权卖掉。这一举动引起两店员工的强烈不满。
大家一怒之下，将张进之揍了一顿。桂华山好不容易弄到一张船票，为了锦江两店的生意，董竹君决定先行回国。 一九四五年一月，董竹君乘坐一艘日本红十字船，历经几十个日夜的漂泊辗转，终于回到了上海。
在刘良的协助下，董竹君查清了张进之在这四年间侵吞钱款、中饱私囊的事实。此时的张进之一脸哭相，他求董竹君饶恕他一次，并决定10日内离开上海。董竹君以德报怨，放了张进之一码。锦江两店员工来见董竹君，没有掌声，大家的脸上都铭刻着一份真诚。
