金无名、陆云等到白云庵追捕小虎等人，为无方所阻，无功而返。小虎等人打开朱元死前留下的信笺，方知落阳已“死”。落阳在天道老人的教授下，功夫精进神速。无方虽口口声声说方外之人不理红尘事，但却暗示只要小虎等人留在白云庵中，就定会保他们周全。金无名调来弓箭手，向庵中发射火箭，却被无方以无上内功逼回，不老堂不少弟子中箭倒地。小虎等见识无方的神功，着意向无方学武，但无方只教他们扫地。落阳向天道老人拜别，功成出谷。
疯大伯想求无方教小虎等人功夫，但无方执意不肯。解语从不老堂堂众口中，得知落阳被击落山崖。她来到落阳坠崖的地方，准备殉情，恰逢落阳出谷，两人深情相拥。金无名守在白云庵外，想困死小虎几人。小虎和小瑶决定冒死修炼长生秘笈，疯大伯给了他们两句口诀。
金无名也开始修炼长生秘笈，在即将走火入魔之时，无方出现救了他。谁知金无名却恩将仇报，打伤无方。金无名破门而入，无方带着小虎等躲入秘道。金无名发现秘道入口，开始敲打，小虎等人也在寻找新的出口。但金无名早一步进入秘室，毛高为了救大家点燃炸药……
金无名和陆云侥幸生存，逃出秘室。落阳和小瑶赶到庵中，却只见到奄奄一息的毛高。毛高道出了对同伴的关怀，含笑而逝。无方在疯大伯一再的恳求下，终于答应教小虎他们参悟长生秘笈。同时金无名也在加紧练功。小虎几人看到毛高的墓，猜到落阳可能没死，为不影响小虎练功，疯大伯独自出去寻找。疯大伯在毛高墓前碰到折回的落阳两人。
小虎和小瑶苦练功夫却进展甚慢，几人对此甚为不解。落阳、解语和小虎、小瑶劫后重逢，更坚定了杀金无名的决心。金无名神功大成出关，静等小虎前来。落阳和小虎对酒当歌，畅谈往事，互诉兄弟之情，无方为其所动，终于将长生秘笈的秘诀道出，小虎等人练成神功。
无方告别离去，落阳五人在祭拜死去的亲人时，道出必杀无名的决心。终于到了和金无名最后一战的时刻，虽然成功杀死陆云、金无名，但解语也为救落阳牺牲了生命，小虎等人重组长生会，江湖恢复平静……
