元朝末年,群雄并起,朱元璋约张士诚议和,却暗中用计毒害张士诚,夺得江山,建立明朝。数年后,云靖作为明朝的使者出使部落瓦力,却被张士诚的后人瓦力宰相张宗周扣留,最后屈死。云靖的孙女云蕾为报家仇在小寒山上跟侠客叶盈盈苦练剑法十余年,终于有成,她前赴瓦力,欲刺杀仇人张宗周。云蕾江湖经验不足,在途中遇见大盗黑白摩诃,黑白魔诃被她的宝剑吸引,暗中下毒,夺去宝剑。云蕾几番追逐,可是力有不逮未能夺回宝剑,反被黑白摩诃戏弄,幸她遇上张丹枫和脱不花,张丹枫答应在一个时辰为她夺宝剑。张丹枫足智多谋,果然在一个时辰内帮她夺回宝剑。
云蕾正在高兴之时,却知道张丹枫原来是仇人张宗周之子,云蕾拿剑把张丹枫刺伤。张丹枫不明白云蕾为什么要这么做。脱不花把张丹枫送回到家中养伤。
张府发生中毒事件,有人暗中下毒企图谋害张宗周一家。脱不花欲让父亲瓦力太师也烈帮忙,也烈却不愿出面。原来下毒之人正是黑白魔诃,他们是为了得到江湖传说中张家的藏宝图。张丹枫的师傅谢天华让妻子苏麻拉姑送家眷离开张府,却遭遇黑白摩诃的埋伏,张丹枫出现,却不敌黑白摩诃,被他们抓走,黑白摩诃向张丹枫逼问张家宝藏的下落,张丹枫假意答应带他们寻宝,可途中以歌声告诉牧民,让他们回丞相府报信。张丹枫把他们带入山洞,欲趁机逃走。却碰上一直跟踪在后的云蕾,云蕾企图刺杀张丹枫,却也被黑白摩诃抓住。
张丹枫的师傅谢天华带人赶到山洞,谢天华武功高强,黑白摩诃不敌,只得逃走,云蕾趁乱也悄然离去。张丹枫等人安全回到丞相府,瓦力皇上脱里宴请张宗周,也烈暗中挑拨,原来这一切都是也烈和上官天野的计谋,要除掉张宗周。张宗周回到府中,叫来张丹枫要告诉他家族秘密。张宗周把先祖张士诚留下来的宝藏真相告诉张丹枫。云蕾回到土屋,遇见大哥云重。
云蕾救兄,谢天华看见云蕾手中的宝剑,想起和叶盈盈十年之约已到期。也烈用计把张宗周抓进大牢。脱里也没办法相救。张宗周要脱里保住张丹枫,脱里答应。谢天华带张丹枫进天牢见张宗周。张宗周要张丹枫不要救他,去江南找宝藏。张丹枫无奈的离开。云蕾云重无法报仇,云重要回中原,云蕾同去。潮音与黑白摩诃识英雄重英雄成为朋友,潮音要追杀谢天华。而谢天华和张丹枫要去江南,谢天华被潮音缠住,把宝剑赠于张丹枫后,二人分路而逃。
脱不花跟也烈断绝父女关系,要去找张丹枫。云蕾,云重在河边被黑白摩诃下毒,云重力拼护云蕾先走。云蕾逃走,没想遇到张丹枫,再一次被张丹枫相救。云蕾醒来,拿剑刺杀张丹枫时晕倒。再醒来已被张丹枫绑住,带她在牧民营帐中养伤。张丹枫为云蕾寻找云重,原来黑白摩诃想收云重为徒,把他擒住。张丹枫用计骗走黑白摩诃,救出云重。云重拿剑刺杀,张丹枫笑着骑马离开。张丹枫回来告诉云蕾已救出云重。云蕾对张丹枫心存感激。
张丹枫与牧民分开时,追兵来到,云蕾与张丹枫肌肤相贴的躲藏,二人感情再进一步。追兵过后,张丹枫和云蕾向牧民告别,云蕾回头已不见了张丹枫。脱不花在路上被骗子骗去钱财,还被关在笼子里售卖,云重出现帮忙打跑骗子。云雷孤身上路,途中遇见金刀寨少主周山民行劫大明官差,周山民怕云蕾坏他的事,放迷药想迷晕云蕾,云蕾与周山民打起来,后来才知道乃恩人周健之子,二人误会冰释。
张丹枫看见一对瓦力兵和大明官差交易兵器,跟随而去。周山民吓走大明官差。张丹枫很是佩服,想与周山民认识。云蕾出现,告诉周山民,张丹枫是仇人。张丹枫不愿出手,上马离开。张丹枫再次进关,看见一群锦衣卫由张风府带领,张风府与张丹枫在城墙上比武,两人惺惺相惜。张丹枫得知张风府要去灭金刀寨。张丹枫冒险去金刀寨,通知云蕾与周山民,可惜来迟一步。张风府已带着锦衣卫来到山寨,一场火并马上开始。张丹枫为救云蕾与周山民,不惜冒险引开张风府,云蕾对这个仇人之子,到底是敌是友,心里扑朔迷离。东厂太监庞照天带着一群人进入统领府,将统领府一家五十五口全部杀掉。原来庞照天乃上官天野的首徒,他奉命追杀张丹枫。云重看见脱不花洗澡,被脱不花命做阿五,晚上澹台灭明出现,叫脱不花去找张丹枫回去说服张宗周。脱不花大喜。次日脱不花与云重上路,云重对脱不花暗生情意。谢天华与潮音纠缠,被澹台灭明看见,澹台灭明出手帮他赶走潮音。澹台灭明告诉谢天华庞照天要对付张丹枫。谢天华着急要去与张丹枫回合。张丹枫和云蕾再次相遇,云蕾觉得张丹枫是好人,不想杀他。周山民怒斥,叫云蕾不要忘了祖父遗言,杀尽张家的人,云蕾很是无奈的答应周山民。
张丹枫和谢天华一起找石英,看见石翠凤偷走水胆玛瑙,石英并不去追,原来石英才是石燕子,石英和张丹枫相认。石翠凤跑出遇上周山民和云蕾,周山民为救云蕾被石翠凤银针打伤,石翠凤对女扮男装的云蕾生出情意。石英告诉石翠凤少主来到。石翠凤对张丹枫没好感。周山民为救云蕾被石翠凤打伤,云蕾为他疗伤,周山民不知不觉中已爱上云蕾。脱不花被沙帮帮主沙涛抓住,云重拼死救她,黑白摩诃教云重打败沙涛,并要收他为徒。云重不同意,黑白摩诃气走。