周山民告诉云重，张丹枫和云蕾在相爱。云重觉决定去追张丹枫和云蕾。张丹枫、云蕾等人来到张士诚的别苑，尽成了赌场。庞照天派人搜遍整个别苑都找不到宝藏。别苑一夜之间换了主人，张丹枫、云蕾都很奇怪。原来是黑白魔诃买了下来。张丹枫、云蕾终松一口气。张丹枫、云蕾等来到水月山庄，空无一人。石英趁机挑拨澹台家已不在为张家买力。原来澹台镜明被沙涛父子抓走，并逼她投靠庞照天。还抓来她父母要挟。
澹台灭明告诉张丹枫身边有内奸。叶盈盈告诉谢天华已原谅了他。叶盈盈用真情终打动了谢天华。谢天华、叶盈盈回到师傅的住处。董岳来找张丹枫，黑白魔诃也来到。要董岳和他们比试，要云重为徒，董岳答应文斗。最后黑白魔诃输了。澹台镜明和七十神出现，围攻张丹枫。张丹枫、云蕾双剑合璧，打败七死神。石英说张丹枫怀疑他是内奸，他带着人离开。云重、周山民来到。云重威胁云蕾如果爱张丹枫就跟他断绝兄妹关系。云蕾只好跟他离开。周山民向云蕾示爱。
云蕾拒绝了周山民的示爱，说只当他是哥哥。周山民借酒消愁，遇见石翠凤。两人同病相连。尽私定终身。张丹枫、石英终于破解了宝藏的秘密。石英准备杀张丹枫时，毕道凡出现。石英只好另想办法。周山民去找石翠凤却发现了，石英的秘密。石英杀掉周山民，嫁祸于张丹枫。石英去找庞照天说发现了宝藏。但张丹枫、毕道凡，很麻烦。庞照天说，自有办法。石翠凤告诉云重，张丹枫杀死周山民，要云重为周山民报仇。云重、石翠凤追杀张丹枫，澹台镜民也要杀张丹枫。张丹枫不和他们纠缠翻墙跑掉。
云蕾去找黑白魔诃。问他这粉末的来处。石翠凤把黑魔诃叫出来，杀掉，抢走他身上的药瓶。庞照天、石英来到宝藏所在地。拿出宝藏。庞照天杀死石英。被张丹枫看见，时，石翠凤来到误以为是张丹枫所杀。用抹了毒的剑，刺伤张丹枫。云重看见澹台镜明被沙涛父子要挟。想办法救他，毕道凡告诉云重，周山民是被石英锁杀。云重、澹台镜明突围。澹台镜民不放心张丹枫，要去找张丹枫他们终于找到受伤的张丹枫。云重帮张丹枫放毒血。云重去找石翠凤。澹台镜明扶着受伤的张丹枫，沙无忌追来。澹台镜民扶着张丹枫逃走，又遇见沙涛。这时白魔诃、云蕾来到救走他们。云蕾逼白魔诃交出解药，救张丹枫。云重找到石翠凤，告诉她周山民是被她父亲所杀，并要她回去问。石翠凤告诉云重，石英已死。云重、石翠凤看见石英的尸首不见了。这时张丹枫、云蕾等来到发现宝藏不见了。
原来石英没死，海留下记号，要石翠凤与他会合。庞照天要沙涛把所有人都杀了。沙无忌却说留着有用。石翠凤见到石英。石英告诉石翠凤当时只是骗张丹枫。沙涛父子来到，要澹台镜明投降。跟他们回去。澹台镜明无奈，云蕾也不反抗。张丹枫云重出现。沙涛父子已两女威胁。要张丹枫废掉右手。云重踢到砍伤沙无忌，沙无忌也打澹台镜明。沙涛父子逃走。云重给澹台镜明送药。澹台镜明趁机劝云重。石英发现有人跟踪，原来是石翠凤出卖了石英。父女俩反目成仇。
大家来到山洞，都想抢宝藏。
石英打伤张丹枫、云重。自己却被庞照天杀死。张丹枫、云蕾把军士地图给于谦。也烈抓了大明皇帝退兵回来，本以为脱里会赞许，谁知六部却说他不应该把大明的皇帝抓回来。张丹枫、云蕾回到麒麟山。庞照天跟来，想要杀他们。
庞照天被谢天华、叶盈盈的双剑合璧给杀死。庞照天临死前说会有更大的阴谋等着他们。张丹枫、云蕾回到瓦刺。脱不花带着人来接张丹枫。有一暗箭射过来。张丹枫觉得奇怪。脱不花说，她已想通了，还说过去的事不要摘提。云蕾觉得脱不花，跟过去不一样，暗暗担心。谢天华回到阿刺府，苏玛本出来迎接。苏玛感觉到，谢天华的冷淡。
