和平舞会
何子文最终还是下不了手。看着何子文离去的身影，孝天沾沾自喜，认为是自己感化了何子文，却没有考虑何子文、何子晴可能会有什么后果。可见孝天从本质上，并不会设身处地的为他人考虑。
黄楚衡背着何根生气喘吁吁的跑下楼，看到此景也是松了口气。倒是何根生经过此事，想起当年三兄弟刚到大上海打拼时，三弟也曾这样背着他逃离险境。黄楚衡听到冷血无情的何根生突然说出这话，以为二哥良心发现，但其实这又是何根生的一出戏。
为了让其他人放松警惕，何根生特意请孝天、莺音一同上楼。大家坐定后，何根生奉茶认错，承认自己有偏执性精神病。子晴几次在饮食中下药，病情已经得到了控制。头脑冷静下来后，何根生才认识到之前的所作所为大错特错。一番看似痛彻心扉的谎言，让黄楚衡信以为真，以为何根生真心想把大世界交给孝天、莺音打理，不让日本人染指。
见另外三人中了计，何根生提出在大世界举办一场和平舞会，将这个决定公之于众。何根生、莺音和孝天不知有诈，就答应了下来。但孝天和莺音始终无法相信何根生，孝天更把何根生视为执迷不悟的汉奸，需做二手准备。
何根生自认骗到了秦黄两家，得意的放出关在笼子里的子晴。这件事子晴也有功劳，当初子晴去医院询问的医生都是何根生事先安排的。其实何根生即未得精神病，也没有吃子晴下的药。他正是利用这一点取得黄楚衡信任，计划在舞会上一举铲除秦黄两家。至于被关在旁边笼子里的何子韬，何根生都没兴趣搭理。何根生这一疏忽，留下了秦孝文一条命，正被雪仪利用。
第二天，各大名流应邀前往大世界参加舞会。何根生亲自在门口迎接秦黄两家人，雪仪、孝礼也一同前来。子晴虽也参加，可身边一直有何根生安排的枪手监视。舞台上何根生刚宣布三家消除恩怨共建大世界，黄楚衡就站了出来。他说出当年事情的最后一个拼图，当年丁管家曾告诉他，大哥秦世明为了不让日资入股，威胁打击何根生、黄楚衡，并不是为了除掉两个兄弟，而是看透了金钱权势让兄弟渐行渐远。秦世明想重新回到曾经不重钱权时的兄弟世界，但他没考虑到另一面，兄弟三人是吃苦打拼过来的，但孩子们不是。何根生要为何子文着想，黄楚衡也要为女儿莺音着想，不可能再过以前的苦日子。所以黄楚衡向何根生隐瞒了这件事，二人仍旧联手谋杀了大哥秦世明。黄楚衡内心有愧，觉得他才是所有事情的罪魁祸首，请何根生杀了他以赎清罪孽。何根生为了自己的那出戏，当然不会让黄楚衡如愿。他假惺惺的原谅了三弟，当众将大世界交给了孝天和莺音。
当孝天慷慨激昂的宣布所有股权利润捐给前线时，何根生暗中向小元中佐借来的人已经秘密部署在大世界的各个角落。长久以来，何根生都是向日本人借调人手，想借日本人的手，杀了所有人。
这时灯光一暗，大厅天花板垂下一块雪白的幕布，雪仪在上面投影出孝武、得财死时的惨状。而秦孝文已干掉了隐藏在包厢里的日本杀手，他和雪仪连开数枪击毙冲过来的打手。但寡不敌众，雪仪被擒，孝文受制只好停手。
藤原和小元健一郎带着日本兵进到大世界。现在大和株式会社已经取得大部分股权，藤原就是来接手这里。何根生没想到被日本人摆了一道。
开战
何根生玩了十几年的阴谋，逼死自己老婆，又弄瘫了自己的双腿，到头来却是为日本人做嫁衣。他心生愤怒，扑向掉落在地面的手枪，对着舞台上的孝天就是一枪。孝天自从日本人进来，就一直愣愣的站着。子晴见父亲把枪口转向孝天，奋不顾身的扑到孝天身前，挡住了射向孝天的子弹。何根生第二枪又射向黄楚衡，黄楚衡中弹倒在地上。秦孝文这时才反应过来，开枪打死了作恶一生的何根生。他还想杀了何子文，却下不了手。正在他犹豫时，被日本杀手开枪打死。
莺音抱着父亲的尸体痛哭时，孝天呆呆的看着眼前这一切。他回上海想调查日资，阻止日本人入股，没有成功;劝人向善，不要以暴制暴，也没成功。连妹妹雪仪、弟弟孝文都不相信他这一套，仍用子弹解决问题。如今黄楚衡、何根生都死于非命，老一辈的恩怨彻底了结。得希、雪鹃、得财得宝、孝武、阿良的死在孝天脑子里不停的涌现出来，这样的信仰是否正确，付出这样的代价是否值得，这在孝天的心里打下了一个大大的问号。
大和株式会社也没能得到大世界，因为有人伪造了让渡书。这可能是地下党员想出的办法，在发现日本人篡改转让书时不公开指出其违法行为，而是偷偷伪造了另一份让渡书以毒攻毒。同样卑鄙的手段，地下党员孙主任却做得理直气壮，似乎只要是对付日本人，怎么做都是正确的。而且日本已经向中国开战，孙主任以这个理由开枪打死了藤原，完全不顾日内瓦条约中的战俘条款。
中日开战后，日本海军陆战队以虹口区为依托向上海其他地方挺进。何子文参军任团长，带领国军部队，在街道楼房间与日军周旋。孝天在前线营救伤员，被日本人的炮弹炸伤暂时失忆。为了恢复孝天的记忆，雪仪想寻找脑外科医生。在照顾伤员时她偶遇一名老医生，老医生写下脑外科专家的住址。雪仪不识字，只能拜托莺音去寻找能治疗孝天的专家。但莺音并没有去，她不想让孝天想起那些悲伤的往事，所以用火柴烧了写着地址的字条。当雪仪找到老医生时，他已经重伤不治，无法再说出那个地址。
经过激烈的巷战，日军已经占领了上海大部分地方，上海驻军不得不带着伤员撤往大世界附近。雪仪此时阵阵腹痛，孩子出生了。何子文看着这个在战争中出生的弟弟，心里百感交集。
何子文在搜索战场时，抓获一名日本军医西川一郎。西川军医无心战争，只想救死扶伤，在他的指点下，国军知道日本有毒气弹，用湿毛巾捂住口鼻可防止毒气侵袭。
