白晓月再入云金城，秘密找到谭志祥，经过交谈，白晓月才知道了谭志祥的真正身份，也明白了自己从头到尾都冤枉了谭志祥，悔恨万分。根据段兴提供的线索，吴钧嗅出了一点痕迹，要设计逼孟尝中露出破绽，适时进行捉拿。白晓月与小豌豆尖并没找到春梅，一时找不到过往冤案的真相，正在无奈时，恰遇金狗花豹到妓院找女人，而被带上来的女人恰恰是春梅。-白晓月打死金狗，带走春梅。吴钧表面上不动声色，却在秘密小组处发电报，请求支援，誓要擒拿孟尝中。众匪兵要去给金狗报仇，被吴钧制止，他还有更大的计划需要匪兵们配合。春梅说出自己是被使狼镖的人带到圣帝庙的，在那人走后才遇到痞子，将她卖到了妓院，更说出了白府冤案和白夫人死的真相，白晓月受刺激，再度晕倒。孟尝中决定五天后起义，保护孟尝中成为谭志祥与魏老火的工作重点。段兴正在设计擒拿孟尝中的计划，被白晓月等人悄悄擒住带回山寨。面对春梅的指证，段兴仍然死不认账。段兴再次劝降喜木匠，喜木匠动了心。吴钧带匪兵杀上山去试图救回段兴，云金山大军压境。
就在白晓月带人抗击吴钧的时候，喜木匠叛变，带着喜娘子一干人等，杀了春梅，救了段兴。留守山寨的国老，利用自己研制的火药将藏酒洞引爆。国老身亡，段兴在喜木匠嘴里知道了蜀王坟的具体位置后，将受伤的喜木匠丢在了当地，自己逃出了云金山寨。白晓月等人听到巨响赶回山寨，看到当地情形悲愤万分，在得知所有的事情都是段兴所为之后，将喜木匠当场杀了。配合地形，白晓月等人怀着仇恨将吴钧的队伍打了个落花流水。段兴误打误撞遇到了吴钧等人。就在谭志祥察觉吴钧和段兴的动机，下令见到段兴格杀勿论的时候，为保守段兴被救的秘密和配合控制孟尝中的行动，吴钧将段兴和匪兵队伍安排在中和镇，秘密隐藏。白晓月等人埋葬了国老和死亡的弟兄，发誓要抓到段兴报仇。山寨被毁，大家讨论将来的出路，白晓月有心跟随谭志祥，投奔解放军。猜到段兴会隐藏在中和镇的白晓月赶到中和镇，在乡公所找到了段兴，正要下手，却遇到了跟踪特务阿芳找到中和镇乡公所的谭志祥。
有了新的线索，为了揭穿段兴的阴谋，谭志祥要求白晓月暂时不要杀段兴，白晓月答应下来。谭志祥赶回云金城捉拿吴钧，不想，吴钧已经抢先撤离。一股黑暗的势力正在安排着如何将孟尝中父女控制，保护孟尝中父女安全成为起义的决胜关键。就在谭志祥赶回白府的紧急关口，孟天然去了寺院烧香，而孟尝中去了参加十六团的军事会议，父女二人都脱离了共产党的保卫圈。与此同时，监视段兴的小豌豆尖从段兴吩咐的命令里得知，段兴等人将去寺院劫持孟天然。段兴冲到寺院劫持了孟天然，白晓月虽然及时赶到，但兵力悬殊，无法正面与段兴交锋，小豌豆尖想出了好计策，白晓月带手下离开寺院。谭志祥到达寺院，段兴押孟天然已经离去，谭志祥急忙下令追踪。魏老火与李营长负责拦截孟尝中进行保护，与谭志祥分头行事。吴钧利用安全检查顺利打伤陈天宇，带走孟尝中。孟尝中这才知道吴钧果然是军统特务，但为了保存手下性命，孟尝中与吴钧一起离开。花豹带领匪兵拦截谭志祥等人，谭志祥将之击毙，花豹临死前说出段兴的行踪。魏老火联系万县水域方面，如果不能及时救回孟尝中，这次48军的起义即将夭折。
白晓月伪装成被捉的孟天然，带人抢先赶到了龙角码头，趁势抢夺了船只，制住了船上的人。段兴被谭志祥追赶而来，慌乱之中，段兴没有分辨清楚船上是云金山寨的人，自投罗网。孟天然被救了，谭志祥也赶到了。由于孟尝中的遇险，孟尝中手下的师长们开始产生纷争，有人愿意起义，有人态度保守。白晓月将谭志祥早年送给自己的项链送给了孟天然，从心底打算成全孟天然与谭志祥。段兴跳水逃走。经过激烈的战斗，加上谭志祥利用船只骗过了吴钧的眼睛，孟尝中终于得救。这让孟尝中更加坚定了起义的决心。谭志祥告诉吴钧，红狼并不是某个人的代号，而是联络代号，吴钧从一开始追踪红狼就注定失败。孟尝中顺利起义，云金城和平解放。孟天然参军离开，答应与谭志祥彼此考虑之间的感情。谭志祥这才知道，从他一进48军起，孟天然就发现了他的真实身份，而之后这一步步的行动，都是孟天然在暗地里支持着他。谭志祥感动万分。
魏老火为白晓月写了一份证明信，证明云金山寨曾经配合川东纵队的行动，已经使用川东纵队游击队的番号。谭志祥将证明信送到云金山寨，与白晓月道别，即随军离去。
段兴以姓刘的身份加入了解放军，并成为了刘司务长，随军入驻云金城。段兴遇到原保安团成员矮脚虎，与矮脚虎沆瀣一气，准备找机会挖掘云金山上的老蜀王坟。新到任的公安局长肖东胜，在县长苏明的安排下，带领白府世交马克己上山收编白晓月。新政府的到来让云金山寨有些人心惶惶，白晓月带领大家去拜祭黑狼和国老，希图得到些许暗示。段兴在上山收编的队伍里，为避免跟白晓月见面，谎称泻肚悄悄躲避在草丛，恰巧听到白晓月将证明信放在神像下面的事情。白晓月与肖东胜会面，让杷耳朵回山取证明信，不想，段兴抢先进入山寨，偷走了证明信。没有证明信，肖东胜只好下了云金山寨所有人的枪，暂时关押在城隍庙里，大家忐忑不安。肖东胜调查有关证明信的事情，阴差阳错，没有找到谭志祥与魏老火。段兴烧掉了证明信，并收买百姓到政府告状，伪装成白晓月血债累累。没有证明信就改为收编，但白晓月必须要被核实有没有血债，其他人都被放了。大家从山寨里离开，云金山寨正式解散。苏明听信了告状的百姓，认为白晓月有血债，是要犯。肖东胜提出事情可能有误会，苏明让肖东胜去调查。
为保护其他山寨成员，白晓月将所有的血债都背上身，被列为要枪毙的要犯。小豌豆尖拼死赶到刑场，告诉大家白晓月身怀有孕，白晓月才被带回监狱待产，暂时保住了性命。六个月以后，白晓月生下了一个男孩。
狼镖再度出现，上面插着告状白晓月的百姓原本是保安团成员家属的证据。随军归来的谭志祥与孟天然重逢，感慨万分。此时，魏老火得知了白晓月的事情，火速通知谭志祥，二人一起赶往了云金城。拿到证据的肖东胜进行核实，发现白晓月的血债全是无中生有。利用司务长的身份，段兴探听到消息，提前放走了矮脚虎。谭志祥与魏老火赶到监狱，救出了白晓月。小豌豆尖说出了自己见到段兴的事情，当肖东胜带人赶到段兴住处的时候，段兴已经化妆逃走了。白晓月等人追到老蜀王坟捉拿段兴，为保护白晓月，使用狼镖的蒙面人受伤，揭开蒙面巾才发现，一直在暗中帮助白晓月的人不是黑狼，竟然是白府的下人哑巴吴二叔。
段兴被捉了，谭志祥陪着白晓月走上了回家的路。
