唐晓云找到司徒华的住所，被日本的密侦盯上，危急时刻得到了司徒华女儿的帮助，司徒华女儿称要与唐晓云做一笔交易。张翰涛听说白露被绑架，如约来到小黑山，被土匪绑上山。
槐花指责张翰涛害了郑金凯，要杀他这个汉奸。此时，活牲口率众土匪上山，要娶槐花。离槐花许诺嫁给活牲口的期限还有三天，张翰涛称自己有办法弄到军火，终于得以暂时脱身。
宪兵队在马居仁家搜到一批军火，发现盛军火的箱子上有“益寿堂”字样。晴川顺藤摸瓜，逼问药店佟掌柜与军火的关系。复兴社社长吩咐唐晓云按照司徒华女儿所说的去办。
黄维山衣锦还乡，顶替李即墨成为警察局长，在黄府大摆筵席。张翰涛到场祝贺，黄公子出言讽刺，两人针锋相对。益寿堂内，四叔向佟掌柜买枪，付钱后约定明日取枪。
共产党的地耗子挟持张翰涛逼问枪支下落，原来日本人和共产党也都盯上了这批枪。张翰涛觉得这回只有老狼营的人才能救他们，派人去老狼营送信求救。四叔带人去益寿堂交接枪支。
枪支押送途中，蒙面土匪出现，将枪支搬运到船上，看到一切的藤野不敢擅动，眼睁睁看着土匪离去。晴川要黄维山抓张翰涛全家，并逼问张翰涛，但张翰涛一一解释。
张翰涛领日本人上老狼营偷袭，但土匪先发现日本人，双方激战。张翰涛慌忙逃跑，却被活牲口绑走。活牲口要张翰涛带话，他想投诚日本人获得保护。晴川透露对张翰涛的杀意，张翰涛赶紧献上活牲口投诚的消息。
