白羽开车到了蒲大茂的住处，蒲大茂和国党正在房间讨论对付共产党的方法，白羽强行闯入，求蒲大茂不要勾结日本人了，赶紧去自首，蒲大茂对白羽行为很生气，要将白羽关禁闭。
在白羽将被带走时沈放私自闯入蒲大茂住宅，用枪威胁蒲大茂，要带走白羽，被元杰指使的护卫趁沈放放松的片刻向他开了一枪，不料却被白羽挡下...
之后一大波特工部的人持枪冲入蒲大茂住宅，以叛国为由逮捕了蒲大茂。周一帆带着白羽急忙到了医院，心急如焚。
曾如斯听说白羽拿着印有自己印章的手令去了南京抓捕蒲大茂，很愤怒，因为自己印章一直是小青保管的，叫来了小青，小青却表示自己并不知情。
因为揪出了蒲大茂这个叛国贼，上司对曾如斯的做法很高兴，曾如斯也很高兴，因为元杰是特工部的人，虽和蒲大茂一起参与了此事，但曾如斯不想多生枝节，说元杰在特工部有功，功过相抵，不会有罚，但蒲大茂曾是护国将军，所以罪不至死，但被撤了兵权，禁闭在家。
江阿宝想和洪九谈生意，将赌场卖给洪九，因为江阿宝出的价太高，洪九将合约撕了表示不做赔钱的买卖。
江阿宝把从洪九地盘上截获的鸦片给洪九看了，逼迫洪九买赌场，洪九有把柄在江阿宝手中，不得不答应。
江阿宝手上的鸦片就是上次与洪九交易的吴先生，江阿宝很奇怪吴先生到底打的什么算盘。
洪九约了吴老板到咖啡厅，告诉吴老板自己的货被自己的一个仇家给截了，因为江阿宝卖赌场的钱价格太高，洪九钱不够，所以向吴老板借钱，吴老板告诉洪九，他会帮忙的，而且认为这件事有必要让陶兰知道，洪九有些犹豫。
洪猛发现洪九在私运烟土，立即将此事告诉了沈放，并且洪猛还发现 这件事与江阿宝也有关系。
沈放查到了关于江阿宝贩毒的资料，叫来了丁兆鹏，丁兆鹏到了排会听了沈放的吩咐只抓了江阿宝的人，沈放要求只看着江阿宝。
洪猛找到了洪九，把鸦片交给了洪九，要洪九给个交代，两人起了小争执，洪猛告诉洪九，私卖烟土是要被排会除籍的，洪九却不以为意。
沈放将包鸦片的蜡纸到专门卖蜡纸的店家处询问，店家告诉沈放这是东洋蜡纸，现在只有日本租借中有卖吗，沈放告诉手下要往日本方面盘查。
洪万昌到医院找到了洪瑾儿，洪瑾儿要开“大香堂”将洪九除籍。沈放让洪猛告诉洪九，要尽量和江阿宝撇清关系，那批货和日本人有关系。洪九找到陶兰询问，吴先生是陶兰推荐给洪九的，陶兰却表示并不知情。
江阿宝准备出逃，被胡局长截下，带回了警局。江阿宝被严刑拷打，要求承认自己贩卖烟土，江阿宝不肯，沈放告诉江阿宝只要承认自己贩卖烟土，并且承认刺杀了周一帆就不杀他，江阿宝为了保命答应了。
元杰到了医院，求白羽嫁给他，白羽不肯，白羽认为蒲大茂犯错，元杰仍支持他，元杰向白羽解释是为了尊重蒲大茂，白羽要元杰去救蒲大茂，哪怕让他有一个自辩的机会。
江阿宝被迫签字画押，却不承认上次的爆炸案是他所为，被周一帆一枪打死了。
白羽因为担心蒲大茂，一出院就赶到了南京，相见蒲大茂，蒲大茂却派李副官告诉白羽，不见也罢，陈白羽让李副官给蒲大茂带了封信。
南京来人到了特工部要带走周一帆，周一帆稽查部的职位被撤，让张韬替代周一帆的位置。因为是周一帆开枪打死了江阿宝，江阿宝头上又有人，为了杀鸡骇猴，所以周一帆被南京方面的人带走处理。
元杰将周一帆被捕的事告诉了陈白羽，陈白羽认为此事就是元杰的煽风点火，和元杰小小争执了会。
周一帆被上峰关了禁闭，要求周一帆写悔过书周一帆表示自己不会写，不写，在上面的再三要求下，周一帆还是写了悔过书。之后周一帆的悔过书被上峰通过了，所以官复原职。
洪九想让陶兰嫁给他，陶兰却说，现在不是时候，想以后再说，洪九虽心中不愿，但是为了陶兰也决定以后再说。洪九告诉陶兰，因为洪瑾儿的压力，洪九已开始组织自己的队伍，洪九准备把上海滩衰败的帮会，小混混等，都组织起来。
因为曾如斯在上海，周一帆又不在特工部，所以张韬想邀功，在稽查部组织人手，要抓捕他所谓的共党，周一帆赶到，指责了张韬。张韬的手下设计将周一帆关进了禁闭室，再次进行行动，到卫名报社抓捕李东林。
