济公和宇文姬被小猫妖所变的唐龙所骗，并借此偷走了济公的法宝灵雾帮红孩儿恢复心智。芭蕉洞内牛魔王正想着吸取唐龙的精力增长法力，而唐龙再一次偷扇被抓。
危难之际，济公及时赶来相救。而此时红孩儿因做坏事致使灵雾消失，自己也烟消云散。牛魔王由此迁怒整个高昌国，一场大战即将来临。
牛魔王在火焰山附近布下阵法，准备彻底灭绝高昌国。期间，萧勇为救深爱的宇文姬而被牛魔王重伤。
唐龙和铁扇公主决战时，恰巧千里相思石映出红孩儿的影像，也使得铁扇公主及时收手。
最终几人联合起来打败了执迷不悟的牛魔王。而芭蕉扇却在牛魔王死前被毁，唐龙情急之下“生祭”了火焰山，幸好被灵雾所救。火焰山的大火终于被灭，高昌国子民也由此安居乐业。
