侠女徐慕娥好习武，性格刚烈仗义。城中出现了采花大盗，手法凶残，城中人心惶惶。娥父徐大虎乃衙门总巡捕，娥不忍见父为此案而劳心劳力，于暗中跟青梅竹马方无愧调查奇案。
娥因追查采花贼而受伤。女扮男装到百草堂治伤，邂逅年轻倜傥大夫顾相如。顾看穿娥女儿身份，有意作弄。娥对顾留下坏印象。 一富家小姐被采花贼所杀，陈尸野林，因生前曾被顾诊脉身上有顾特有香囊和刺绣，娥怀疑顾就是采花贼。
顾对体弱多病、娇柔貌美太守之女林月芙一见倾情，并细心治理。娥见顾多番进出太守府，怀疑顾下一个目标就是芙。娥故意亲近芙，跟芙成为好友，暗中保护芙。
其实二娘早猜到采花贼乃男狐妖，二娘出言警告反被男狐所伤。某夜男狐潜进太守府，欲向芙施暴。千钧一发之际愧和娥出现。男狐被二人坏了好事，但见娥容貌不失清丽乘势把娥掳去。
娥被男狐虏去狐洞，此狐洞侯爷府地下虎及愧硬闯侯府，杀入狐洞。男狐挟娥逃至森林，虎为救爱女娥，力战终以斩妖剑杀男狐。
虎受重伤请顾大夫医治，令娥和顾有进一步认识。而虎得知娥偷学武功而责罚娥。娥为令虎快痊愈而跟顾到山中采白灵芝，娥对顾暗生情愫。
另一方面被斩杀男狐尸首被白狐所偷。白狐一直暗恋男狐，恳求有千年道行狐妖鬼母起死回生，鬼母表示无能为力，反唆使白狐去偷斩妖剑。
当白狐至徐家偷剑，被家仆公孙二娘所阻，白狐诱二娘至山中暗算，二娘奄奄一息。刚巧娥和顾生山中采药迷路而救回二娘，二娘掩饰身份诈称没事而闭门疗伤。
娥对顾生倾情，奈何顾生所爱月芙，娥失落而白狐借机催眠娥，操控娥去偷出斩妖剑，欲令娥及斩妖剑同葬万丈深渊。娥正要跳崖二娘及时出现救娥。
娥得知二娘竟狐妖而气愤，二娘才道出前事：二娘本灵狐从不跟狐妖为伍，不幸被鬼母威逼以美色勾引壮男以供其吸精血练功。二娘不欲伤害无辜而背叛鬼母。鬼母欲把二娘击落万丈深谷，幸得白眉道人相救，并受道人所托暗中往徐家保护斩妖剑。娥得知二娘身世，同情敬佩。二娘指娥跟剑有缘，怂恿娥苦练斩妖剑法，以伏妖降魔为己任。但此时娥已对顾倾情，娥深知顾爱女子贤淑故内心矛盾。
候爷得悉有人向宰相告密揭发自己跟太守侵吞军饷恶行。候爷未知告密者实虎和愧之父亲逼令太守追查真相。
太守多行不义，芙病情急转直下。二娘心里难过原来太守跟二娘本夫妻，诞下爱女乐也融融，只后来太守贪财成性坏事做尽屡劝不改。二娘唯有痛下诅咒指太守继续作恶上天即报应于爱女身上，冀望阻止太守恶行，无奈太守死性不改，芙药石罔效而貌丑之白狐占用芙美丽躯壳并借救芙为名令太守擒来壮男以助吸血练功。城中不少壮男被掳，顾也不幸被擒，但白狐见顾倜傥俊秀，一见倾心，不忍杀之。
娥暗中追查于太守府别苑，发现不少男子尸体，娥骇然。
娥暗太守别府骸骨事案发现顾竟跟芙私会，怒走。
娥觉事有蹊跷，跟二娘再到别府查探，却发现芙竟然被白狐所上身，娥以斩妖偷逼走白狐。二娘追白狐至鬼母洞，被鬼母所打伤。娥冒死救二娘，娥才得知芙是二娘跟太守之前所生。后来二娘为阻太守作恶，而不惜以爱女命来作诅咒。
白狐迷恋顾生，但顾仍守礼之人不愿苟合。正式向太守提亲，太守拒除非顾找到传说中金线莲。顾于到山中找。顾失足堕崖，白狐上身，芙把顾救了。白狐为了要与顾长相厮守，而诱顾饮妖血。
另方面虎和愧为揭侯爷及太守恶行而上京。但途中被太守人所追杀，娥正担心父安危却发现顾被白狐所迷害。娥跟白狐大战。
