沈之冰嘲讽陈泽没文化，没接受高等教育，配不上沈雪清，陈泽愤而离去。陈恩在枪击的现场发现了沈之冰因垫枪而误留下的一本《茶花女》小说。回到办公室，陈恩却发现中枪的方振霆毫发无损地坐在沙发上，原来方振霆早就料到“独狼”会有所行动，故意设计引诱，陈恩又一次被方振霆痛斥。
陈汝盛回想整个赌石的经过，发现自己被人利用，怀疑起了最先劝自己赌石的二儿子陈惠。陈泽在音乐学院门口等沈雪清放学，借口向他借音乐教材。陈惠在赌石现场的反常也引起了陈恩的注意，陈恩来到了陈惠的翡翠店，旁敲侧击地试探陈惠，并把方振霆毫发无损的消息故意告诉陈惠，观察他的反应，陈惠沉着应对，没有留下任何破绽。
陈泽在大哥陈恩的车里发现了《茶花女》的书。他开车来到沈雪清的楼下，吹口哨的音乐把沈雪清吸引了下来，两人开车出门约会，到了树林里，陈泽拥着入睡的沈雪清，两个年轻人的爱情就此开始。
第二天一早，陈泽把沈雪清送到家门口，碰到了发现妹妹一夜未归而气急败坏的沈之冰，沈之冰打了陈泽，幸亏陈惠赶到把陈泽拉回了翡翠店。在店里，陈泽告诉陈惠，大哥已经发现了《茶花女》的书，陈惠大叫不好，赶到书店通知沈之冰有可能暴露要求他迅速转移，沈之冰怀疑这是陈泽的报复，公然违抗命令，与陈惠发生争执，并坚持认为是陈泽出卖了他们。陈恩调查了沈之冰的背景，要求蓝龙迅速抓人。
沈之冰因为打陈泽惹怒了沈雪清，秦姨在家里劝说着沈雪清，沈之冰又买了两张巴伐利亚音乐团的门票向沈雪清道歉，沈雪清终于原谅哥哥，并答应和他去听音乐会。沈之冰自知中统已经盯上了自己，用音乐会之名把沈雪清骗到火车站，想要和她一起逃往上海。谁知在火车站两人双双被抓。
陈恩负责审讯沈之冰，沈之冰不肯承认自己的身份，这时方振霆暴怒出现，对沈之冰严加酷刑，并当面以沈雪清为威胁，要他全部交代。面对酷刑和威逼，沈之冰终于承认自己是共产党员，并供出了陈惠是真正的“独狼”，沈雪清惊讶不已，陈恩也不敢相信。
在方振霆的威逼下，陈恩不得已去抓捕自己的弟弟陈惠，抓捕之前，陈恩偷偷给家里打了个电话，陈惠却因为忙于母亲的大寿，没有接到，陈恩通风报信的行为被方振霆发现，再也没有了退路。
此时的陈家大院一派热闹景象，陈母的大寿正在进行。陈恩拦住预感不妙的陈惠，兄弟三人商量最后再给母亲唱了一出京剧。院外，中统的特务和警察已经列阵等待了。陈惠自知难逃一劫，唱戏中把秘密联络点的纸条塞到陈泽手中，让他赶紧去报信。陈惠与陈恩两弟兄最后交心话别，托付身后之事，慷概被捕。
陈泽根据纸条的内容找到最后的秘密联络点，把沈之冰和陈惠被捕的消息告诉了同志们，地下党中断了与“独狼”的一切联系，避免了更大损失。方振霆用自己叛变的亲身经历策反沈之冰，沈之冰若有所动。
沈之冰为救出沈雪清终于同意加入中统，在走出监狱时却与入狱的陈惠相遇，心中有愧。此时的陈家乱成一团，陈恩说出陈惠是共产党的事实，并告诉父亲方振霆在负责这个案子，陈惠如果不认罪只有死路一条。
陈汝盛亲手为爱子做了喜欢吃的菜，送到监狱，却看见受了酷刑满身创伤的陈惠，大怒之下痛斥陈恩，陈恩看到二弟如此遭遇，心里很不是滋味。陈汝盛喂儿子吃饭，跪求陈惠在报纸上发表退党声明以求活命，陈惠坚定信仰请求父亲原谅自己不能从命，父子抱头痛哭。
大难不死的沈之冰与沈雪清两兄妹互诉衷肠，沈雪清知道沈之冰是为了她才叛变的，心生愧疚。深夜，陈恩接到方振霆的电话来到办公室，方振霆拿出了南京要求立即处决陈惠的电报，并要陈恩亲手处决陈惠，陈恩不答应。方振霆又抓住陈恩借“独狼”之手暗杀自己的事情，诬陷陈恩全家勾结共产党。陈恩为了全家人的安全，被迫接受任务。
地下党告诉陈泽准备计划营救陈惠，但陈泽到家偷听到陈惠明天就要被处决的消息，焦急万分，回头去找联络点时却发现没人，情急之下陈泽只能找到丐帮的兄弟帮忙。
沈雪清想到自己的哥哥出卖了陈惠，痛苦万分，平常上学时又有中统的特务寸步不离的保护，她感到很大的压力，灵机一动，要求借穿嬷嬷的衣服摆脱跟踪特务。
