周海城渔翁得利成功上位 夏思怡姐妹一同报考军校
杀死王厚林的人正是李孝忠的手下，周海城听到消息后便知道，李孝忠还是失败了，他担心事发，于是抛弃了王厚林，他更知道，这件事如果被捅出去，下一个被抛弃的就李孝忠自己，想到这些，周海城不禁笑了。
夏思诚和蒋英武、贺振庭兄弟三人多年后重新团聚，心中都十分沉重，想起当年在黄埔时的自己，训练的时候连支像样的枪都没有，拿着树枝都感觉自己热血沸腾个，光着脚都感觉自己能纵横四海，可一转眼，同期的六百多名兄弟们已经走了三百多人了，如今又多了一个王厚林，怎能让他们心里不沉重？三人分析一番后，推断出了王厚林背后的人是李孝忠，而李孝忠显然也只是个执行者，他背后的人只怕是查不动了，但若是追究下去，李孝忠肯定会被抛出来当替罪羊。夏思诚刚到武汉，身份上不适合介入调查此事，他建议蒋英武和贺振庭去找中央军事政治学校武汉分校校长邓义达。
然而有人比他们更想要李孝忠死，因此先一步找到邓义达反映了此事，这个人就是周海城。邓义达听了周海城的讲述，也觉得此事后果非常严重，一时不敢轻易下决定，便让周海城暂且保密，表示自己要慎重考虑一下。
差点被自己贪财的嫂子卖给老头子做妾的乡下丫头黄越华、进步学生王筠她们都是为了报考黄埔军校而来的武汉，虽然各自的出发点不同，但大家的目的都是一致的，因此几个人交流了各自的想法后，十分投契。这时，一直嚷嚷着要见庄园的小乞丐也被贺之亮带了过来，庄园让人给他洗了澡换了新衣服，发现竟是一个长相十分清秀的小男孩，姐妹俩都很喜欢这个孩子。得知他叫初七，却因为从小没爹没娘，不知道自己姓什么，夏思怡便让他跟着自己姓，小初七有了姓氏，十分欢喜。他想要以后跟着两个姐姐，此时走进来的夏思诚却打断他说，跟着她们不现实，跟着自己还差不多。
庄园看到夏思诚身后的蒋英武，顿时来了气，怒冲冲地质问他来自己家干嘛，夏思诚赶紧喝止了她。庄园心中的怒气和委屈却一发不可收拾，口口声声指责蒋英武，声称要与他不死不休，还将茶几上的水果一股脑扫到了地上。初七一见，上前对蒋英武又踢又打，替庄园出气，夏思诚连忙上前将他拉开。
临走时，夏思怡出来相送，贺振庭也是第一次见自己的这位未婚妻，他向蒋英武提出，要和夏思怡单独说几句话，蒋英武识趣地走开了。贺振庭有些不好意思地问思怡对两人的婚姻有什么看法，思怡反问他是黄埔高才，应该是接受新思想的吧？新思想崇尚婚姻自由，贺振庭自然明白她的意思，其实他也不喜欢封建式的包办婚姻，因此微微一笑，吐出一句“心照不宣”，思怡会心一笑，两人彼此握手道别。
王厚林在码头开枪的照片，此时已经到了邓义达的案头，他仔细思量一番后，将李孝忠召到了自己的办公室，装作无意地提起王厚林，李孝忠却假作不熟。邓义达将照片拿给他看，李孝忠还做出一副吃惊的样子，极力想要撇清关系，邓义达只好将事发前夜他与托马斯会面的事当面说了出来。
李孝忠之前一直低估了这个笑眯眯的邓义达，现在看来，他的政治手腕不在自己之下，想到此，他哈哈一笑说，这一切只是巧合，王厚林从黄埔毕业之后，一直追随总司令在前线作战，要不是筹建武汉分校，自己还没有机会和他见面。但话一出口，李孝忠就后悔了，他知道自己不该提起蒋介石，更不该解释，这岂不是此地无银三百两么？邓义达闻言也哈哈一笑结束了两人的谈话，李孝忠暗自长出一口气。
但让李孝忠想不到的是，螳螂捕蝉黄雀在后，一直在后面暗中兴风作浪的周海城转头就把这个事情电告了蒋介石，并不着痕迹地添油加醋一番。蒋介石对李孝忠十分恼火，当即决定调离李孝忠，并对周海城大加赞赏，让他多加关注军校的各项事宜，多培养属于自己的势力。至此，周海城终于扳倒了自己的上司李孝忠，成功上位，他不禁得意地冷笑。
英国水兵在苗家码头又刺伤并抓捕了宣传队队员，舆论一片哗然，上级经过周密部署，决定由刘少奇同志亲自指挥行动，营救被救群众，并借此时机收回英租界。夏思诚以查账为名，找了王小川到自己办公室见面，将行动计划详细对他做了交代，王小川一一记下。
第二天下午，出事的苗家码头举行了悼念遇难同胞的追悼大会，有激进青年上台做了激昂的演讲，在场群众被感动，纷纷响应，加入了抗议游行。与此同时，蒋英武带领纠察队的同志们冲进了英租界，一场战斗很快打响。
最终，蒋英武带人占领了江汉路、巡捕房等主要路段、机构，英国驻华公使已经同意撤出英租界，邓义达闻言十分高兴，但贺振庭接着又告诉他一个不好的消息：卫戍司令部的陈铭枢带兵进入了租界，声称要由他们接管，邓义达顿时转喜为忧。
庄园等几个小姐妹也去了码头参加聚会游行，她们都是心情激荡，但对于共产党纠察队打下的地盘，国民党却跑去抢功劳这件事，大家很是气愤，庄园甚至对夏思诚直言质问，夏思诚不好和她解释太多，只能笑笑对王小川说，自己这个妹妹长大了。
其实，夏思诚和王小川心中又何尝不气愤？但局势如此，不是他们能左右的。夏思诚经过一番仔细考虑，决定尽快打通夏氏企业上海至武汉的船运路线，王小川觉得这件事好办，夏思诚却不以为然。近日左思右想，夏思诚终于理清了一件事：他一直以来怀疑都怀疑李孝忠背后有一双将其推向深渊的幕后黑手，如今周海城荣升副校长一职，夏思诚这才想起，自己一直忽略了这个姓周的老对手，他知道，周海城一定不会让自己在武汉的日子太好过。
果不出夏思诚所料，就在他还没有到达武汉时，夏思诚已经将自己的一个心腹石秘书安排了他的办公室。对于亲共的武汉分校校长邓义达，夏思诚并不担心，因为他知道，蒋介石对此人心怀忌惮，他不会走得太远，反倒是同为蒋介石红人的夏思诚，是自己一个劲敌。
夏思诚刚开始并没有怀疑石秘书，只不过他刚到武汉，人生地不熟，对人都不敢太过信任，因此便在自己的办公桌抽屉上做了一点小小的记号。结果，一次夏思诚从外面回来后，见石秘书在清理办公桌，而自己卡在抽屉里做记号的牙签却掉在了地上，夏思诚便明白，石秘书此人不得不防。
夏思怡在家中给庄园她们几个突击补课，大家为了将来能考上军校，一起做同学、闹革命、建立新中华，都十分努力认真地学习背诵，最终通过了夏思怡的考试。
到了军校正式考试这天，庄园和思怡被分在了同一个考场，监考教官恰巧是贺振庭。周海城和蒋英武前来考场巡视，见到夏思怡后，周海城十分意外。蒋英武则踱到了庄园面前，庄园被他看得一时火起，冲口对他嚷了起来，蒋英武连忙喝斥她，庄园气得起身要离场，夏思怡连忙叫住了她，替她向蒋英武赔罪，请求他再给一次机会，周海城也替她说情，贺振庭赶忙让庄园回去继续答题，这场风波才算平息。周海城见夏长清的两位千金都来报考军校，一时摸不着头脑，不知道这是什么情况。
此时，夏长清正在家中如坐针毡，他让人捎信给思诚，让他帮着打听两个女儿的下落，却始终没有消息，看到报纸上武汉分校招收女生的报道后，夏长清担心她们两姐妹跑去凑热闹，连忙让管家白东林订了去武汉的车票，打算亲自去武汉寻找。白东林却告诉他，那些国民党派来劝捐的人没有达到目的，又找了些地痞流氓三天两头到他们的厂子里闹事，夏长清闻言气得大骂国民党，还扬言要思诚回来继承家业，不要再给那些人当枪使。
与此同时，周海城也收到了上海军费筹集受挫的电报，他略一思考，便有了主意，立刻动身前往拜访夏思诚。两人心中都拿对方当做老对头，表面上却亲热地像是亲兄弟一般，互相说着恭维话。寒暄之后话入正题，周海城已经猜出夏思怡姐妹是瞒着夏长清来报考军校了，便想拿此事要挟夏思诚，让他说服夏长清甘心募捐，却被夏思诚四两拨千斤地轻松应付了过去，二人暗中你来我往地打机锋，最终周海城也没有占到半分便宜。
