蒋介石发动四一二反革命政变 江西革命运动被迫转到地下
毛泽东，澎湃和方志敏聚在一起，交流各自的革命见解。方志敏高度评价了毛泽东所写的湖南农民运动考察报告，赞扬对方对农民在武装斗争的作用做了精准的估计，他认为这份报告是实事求是的。随后，三人达成了一致看法，只有拥有武装，才不会手无寸铁地倒在敌人手下。现在革命队伍鱼龙混杂，共产党俨然已经成为蒋介石的眼中钉肉中刺了，他们认为下一步蒋介石很可能与国民党左派决裂，所以一定要加以小心，建立自己的工农武装。
但此时陈独秀等人却认为农民运动已经过火，毛泽东一意孤行，如果国共合作一旦破裂，后果不堪设想。陈独秀主张迁就忍让，顾全大局。
方志敏参加了在武汉召开的他粤，湘，赣，颚四省联席会议，他肯定了毛泽东的农民运动的观点，并认为这个报告将对农民武装起到积极的推动作用。邵式平等人在南昌也没闲着，他号召大家配合方志敏的运动，并领导了南昌四二运动，夺取了国民党江西省政府，砸毁了省党部。 段锡朋无奈跑到上海，向蒋介石求救。蒋介石认为目前对付共产党的时机还不成熟，还需忍耐。
在毛泽东，方志敏的推动下，江西农民运动讲习所正式开学了。为了让大家对农民问题有深切认识，坚定对农运的决心，方志敏特地做了讲话，肯定了农民运动在中国革命中力量占有的重要地位，并预言今后的中国革命必须是农民革命。随后，方志敏向大家分发了毛泽东所写的湖南农民运动考察报告。
1927年4月十二日凌晨，共产党领导成员汪寿华被诱杀，蒋介石在上海发动反革命政变，工人纠察队二千余人被缴械，4月13日打死一百余人，到4月15日，上海工人三百多人被杀，被捕者五百多人，一时血流成河，史称四一二反革命政变。同时，广州也发生反革命政变，短短数日内，共产党员和革命群众两千多人遭捕，其中萧楚女等六百多人被害，江苏，浙江等省对共产党员和革命群众进行大屠杀，随后，奉系军阀也在北京捕杀共产党员，李大钊和其他十九名革命者英勇就义。
蒋介石成立了南京国民政府，与武汉国民政府公然对立，暴露了蒋介石刽子手的本来面目。方志敏紧急召开了会议，要求把郭沫若所写的讨蒋檄文分发给各地农协，发动各地农协集中游行，并号召大家一定要坚持斗争，为牺牲的同志们报仇。
蒋介石发布了通缉令，陈独秀，毛泽东，方志敏等两百多人都在通缉之列。第五次党代会即将在武汉召开，方志敏决定走水路，避开蒋介石的爪牙。缪敏非常担心方志敏，她提出自己保护对方去武汉，但方志敏根本不在乎，他认为就是一张通缉令而已。
1927年4月27日，中国共产党第五次全国代表大会在武汉举行，陈独秀认为无产阶级不需要搞武装斗争，而是需要搞阶级斗争，鉴于当前形势，他提议应该向西北发展。陈独秀的主张受到了方志敏，澎湃和毛泽东的强烈反对，他们认为应该深刻检讨过去的错误，争取无产阶级在革命中的领导权，把中国农民组织起来，迅速加强农民的斗争。陈独秀提醒大家中国共产党毕竟只是一个年轻的党，他反对毛泽东提出的农民斗争，反对立即解决农民土地问题的提案。毛泽东等人对于陈独秀的言论痛心疾首，如果不是一味的妥协退让，何至于国民党反动派如此疯狂。
虽然毛泽东同志大力发展农民武装的提案没被大会所采纳，但方志敏却会按照毛泽东的提议在江西大力发展农民武装。两人的意见高度统一，只有有了枪杆子，国民党才不会肆无忌惮，只有继续不断地掌握武装，革命才能胜利。方志敏马上要回南昌了，他和毛泽东依依惜别，毛泽东深情地叮嘱对方，一定要挽救江西来之不易的革命成果。
自四一二反革命运动后，中共南昌省委被迫再次转入地下。方志敏不在的这段时间，赣东政府对共产党展开了疯狂报复，封闭了工会农会，追杀共产党人，而且农协的江宗海同志不幸牺牲。
南京委任江西省政府主席朱培德为南京政府的政府委员，武汉方面也委任他为江西特别委员会主席。蒋介石不仅给朱培德送来厚礼，还和他结拜金兰。对于共产党，朱培德的态度一直摇摆不定。他最开始采取了静观其变的态度，而后和武汉南京方面公开合流，他亲自下令封锁豫章大旅社，我党被迫把工作转移到秘密联络处。中央派罗亦农担任江西省委书记，他要求大家一定要坚持斗争，但也要注意隐蔽，他宣布所有的工作暂时转入地下。
