关萍露的演唱会如期举行，一时间，关萍露成了日本人和汪伪政府捧出的红星。日军司令部为此嘉奖武田，武田大为得意，准备为关萍露举办庆祝酒宴。
但租界内不少进步报纸，却发表讽刺关萍露的文章，把她称为汉奸明星。月月红找到关萍露，称此后跟关萍露恩断义绝。关萍露找钱鹏飞倾诉，钱鹏飞冷峻地告诉她，以后关萍露受的委屈将更多更大。果然，她巧遇了李芬芳和陈瞎子，李芬芳当面吐了口唾沫，陈瞎子则要打关萍露耳光。关萍露心痛欲碎，挺身让陈瞎子打。
赵世杰装扮成一个勤杂工混进病房，突然拔去关萍露挂盐水的针头，把刀架在关萍露的脖子上，要杀了她。关萍露心里一软，泪流满面。赵世杰终于不忍杀关萍露，却断然宣布，他和关萍露一刀两断。
赵世杰回去后，把自己喝得大醉，李芬芳安慰他，赵世杰在冲动之下跟李芬芳发生了关系，作为自己对关萍露的报复。关萍露受不了想退出，被钱鹏飞斥骂。
受伤的关萍露住进圣德医院，丁默群更加信任关萍露，提为机要秘书，分管特工总部电讯方面的工作。关萍露终于打入特工总部核心。
钱鹏飞指令关萍露获取特工总部的密码本。保管密码本的是译电员李善，密码本就锁在李善办公室的保险箱里。关萍露决定先弄到李善保险箱的钥匙，借故跟他接近，用早准备好的泥模，把钥匙给拓了下来。
关萍露把泥模交给钱鹏飞，钱鹏飞很快制作出了钥匙。关萍露找到机会用钱鹏飞配的钥匙打开保险箱，拿到密码本。在巧妙地挑写好密码后，又把密码本放了回去，这一切都做得滴水不漏。而此时，军统上海站站长上官锋为获取情报，派人花钱从李善这里买情报，李善挡不住金钱的诱惑，把一些密电内容卖给了上官锋。
电务处的密电屡屡被泄，武田盛怒，令丁默群严查。丁默群对李善产生怀疑，并且得知关萍露曾经跟李善有过接触，便命林大江暗中调查李善，查出的结果跟关萍露无关，原来李善把密电卖给了军统特务。此时丁默群和武田一起在南京开会，接到林大江的电话，丁默群决定把李善押到南京来审问，为了验证关萍露跟李善有无暗中来往，丁默群灵机一动，想出阴狠的一招，居然命令关萍露一个人把李善押到南京受审。关萍露接到这样的命令，不知如何是好，钱鹏飞又跟着丁默群在南京，无人商量。最终，关萍露也想出一计，她伪造了一份丁默群的密函，密函里称，关萍露是电务处泄密的嫌疑人，请李善押她去南京。然后，关萍露把密函封好交给李善，说是丁默群派人从南京专程送来的。李善拆阅密函后暗喜，以为找了个关萍露做替死鬼，便带着关萍露坐火车去南京，一路上死死看住关萍露，唯恐她逃跑。关萍露心里好笑，老老实实配合李善，到了南京火车站，钱鹏飞亲自带人来接。钱鹏飞把李善铐住。李善大惊失色，到这时才知道中了关萍露的计。
丁默群审讯李善，李善马上招供，交代了卖情报给军统的经过。丁默群回上海后，派李善去跟军统接头，结果，捕获了军统的一个潜伏小组，还挖出了电台，但狡猾的上官锋并没有抓到。戴笠指令上官锋给丁默群厉害看看。上官锋设计除掉了叛徒李善。
丁默群心里完全消除了对关萍露的怀疑，但他还不愿把关萍露派出去干外勤，而是继续留在身边，让她负责处理电讯处送来的密电。这样一来，关萍露掌握的特工总部的机密更多了。
钱鹏飞终于忍不住对女儿的思念，悄悄来尚小兰的住处看望丹丹。尚小兰不许钱鹏飞再来，钱鹏飞答应。
林大江要求赵世杰父亲赵安家半个月内把赵世杰交出来，否则抓赵安家。赵家一时如惊弓之鸟。鉴于赵世杰已经暴露，宋方春请示上级，决定把赵世杰转移到苏北，负责新四军交通站的工作。
赵世杰通过地下交通线离开，李芬芳送别，两人情不自禁拥抱。
