第一天谈判结束，谷多喜见到了谢云汉等人，谢云汉拒绝了谷多喜的谈话要求。在谈判过程中，上海中共、军统、青帮等势力齐聚法租界，既为保护谢云汉，也为监视英法日三国的动向。然而，这种局面正中谷多喜的下怀，他的劝降计划分为四部分，第三个部分是以谢氏家属为诱饵，将上海的反日分子和地下组织一网打尽。第四部分，也就是最后一部分，仍是未知的残酷考验。谈判将在第二天继续进行，借此间隙，各方势力开始频繁地活动。中国方面，军统特工们对酒店外围进行清场，既有效地控制了人员流动，又能更好地保障谢云汉的安全;顾也舟和秋莎则对英国领事米歇尔展开说服工作，同时与沈啸云合作，针对法国领事路易的兴趣爱好，对其与日本人合作的行为进行纠正，并要求他在一个小时之内放谢云汉等人离开酒店。谈判顺利进行，情感上已经倾向于中方的米歇尔答应了谢云汉提出的所有要求。
武宫则一直静观其变，等待谷多喜劝降失败，等候发力之时。经过法租界的谈判一事后，武宫向山本汇报了顾也舟等中共地下党员在全局中的作用，并告诉山本顾也舟表面上是花旗银行的经理，实为中共上海的负责人。武宫找到秋莎，威胁她利用私人关系对顾也舟进行调查。武宫的胁迫令秋莎感到恐惧，她到军营向谢云汉提出帮助。谢云汉建议秋莎借力打力，以报社的名义跟日本浪人团体共同完成一台“亲善晚会”，这样既能缓解她与日方的关系，又能趁机牵制武宫，顾也舟建议秋莎借此机会把谷多喜请来。此时的谷多喜不会想到，“亲善晚会”只是谢云汉为他和武宫设下的一盘局，谢云汉的立场和决心从未被动摇。中日亲善晚会顺利开幕，各方势力都为这个夜晚做足了准备。谷多喜坚持要劝降谢云汉，武宫则率领杀手和武装特务进行现场控制，寻找一切击毙顾也舟的机会。在谷多喜和谢云汉进行谈话的同时，武宫绑架了秋莎，逼她指认现场谁是顾也舟。谢云汉向谷多喜打听他在军营里的卧底，谷多喜则想知道越狱计划，以及谢云汉是否愿意投降。
因为一个意外的电话，秋莎怀疑晓聪不在别处，就被藏在谷多喜的家中，她急忙把这消息告诉谢云汉。谢云汉和顾也舟都建议秋莎搬到银行去住，秋莎始终没有离开自己的公寓，她是害怕儿子打电话找不到人就误认为母亲抛弃了她。谢云汉只好教她一些自我保护的简易法子，比如在门缝里做记号。一群自称是军统特工的男子从报社打听到了秋莎的住处，他们不是别人，正是武宫及其手下。秋莎回家时发现门把上的口红印没有了，她慌忙逃跑，武宫穷追不舍，幸而顾也舟等人及时赶到，秋莎方能逃过一劫。猛虎团方面，庄峰积极打听逃狱计划，甚至主动要求帮助他们，虽然他的身份已被军统证实，然而谢云汉始终感到有什么事情不对劲。确认晓聪就在谷多喜家后，顾也舟和秋莎去了军统上海站，两位黑名单上的嫌疑人主动拜访，这令沈鹏举相当吃惊。说明来意后，沈鹏举非常兴奋，他与顾也舟当即决定共同联手，拟定谢君兰和晓聪的营救计划。日本方面，山本将军彻底失去耐性，他勒令谷多喜三天之内必须完成计划，如果谢云汉再不投降，就杀了他和他的家人。
为保护人质，也为了猛虎团的越狱计划，谢云汉决定与谷多喜见一面，地点约在军营。猛虎团方面，庄峰帮助猛虎团解决了积水问题，正式加入越狱计划，郭万全则以泄露机密和谋反罪受到了军法处罚。随后，庄峰偷听到石常庆和郭万全的谈话，原来这一切都是石常庆在幕后策划的，目的就是杀死谢云汉，为他哥哥报仇。然而这只是表面现象，真相随着最后的战斗渐渐浮出水面。同时，为获得更多的财富，阮开甲准备把地道入口的秘密卖给谷多喜，谷多喜拒绝了他的提议，并要求阮开甲不要干涉他们。就在谢云汉与谷多喜见面周旋之时，国共合作为救谢君兰和晓聪的“台风计划”全面展开，为了配合救援行动，在谷多喜孤注一掷，冒险前来孤军营直接与谢云汉摊牌石，谢云汉和猛虎团必须拖住谷多喜，谷多喜在赶赴军营之时，命令坂田，如果他有什么不测，立刻杀害谢云汉的家人。
