因为教会医院被鬼子扫荡，江燕只好跟着姚芳回到部队，在返回途中遇到敌人，姚芳为掩护顺子和江燕，分散走后一直没回到部队。
康复后的应德回到兵工厂。前线打仗需要大量子弹，杨墨和应德达成一致意见，全力而为。杨墨的变化引起了应德注意，杨墨坦言自己的变化是因为姚芳的迟迟不归。同时，姚芳跟一队日军展开了激战，顺利逃出了敌人的包围。
日军再次有意留下炸弹，应德、杨墨两个人挣着拆弹。此时，毛团救起了晕倒在兵工厂门口的姚芳。
应德和杨墨研究出来的子弹因为太软不能用，研究发现用铜钱来做生产子弹的原材料，但兵工厂的铜钱有限，于是应德、杨墨等人兵分两路去村里换铜钱，杨墨进城时被日本人查出包裹里有枪。
结果那只是杨墨自己改装的玩具枪，日军抓不到把柄只得放过他们。杨墨在城里用自己改装的气枪设了个游戏摊，用来换取铜板。被池田发现，要来撵走杨墨。部队其他人找到的铜钱寥寥无几，要正式投入生产的话，这些根本就是杯水车薪。经过一段时间的观察，杨墨和柳宝在一次偶然的机会，发现一个怪老头儿那儿有很多铜钱，决定去他家换点铜钱。杨墨用那玩具枪换回一串铜钱，老头拿钱的时候，被暗处的柳宝偷偷记下铜钱的存放点，入夜后，柳宝摸进老头家里，把铜钱全都拿走了。杨墨带着收集来的铜钱回到部队，知道应德研究出造子弹的车床。老人向日军报案，日军知道八路军在大量收集铜钱的消息，为阻碍八路军，日军大量收购铜钱，让其价格飞涨，杨墨等人只得望而却步。
在大家造子弹的时候，延安派来一位外国记者，要兵工厂帮助史记者完成采访任务，应德向她展示自己造的枪和子弹。
任厂长、应德和杨墨看到史记者教姚芳跳舞，任厂长深受感染，下令兵工厂的人都要学跳舞。应德和杨墨又向史记者展示了他们造的炸弹，这时毛团来报说子弹停产了，由于铜钱价格太贵，兵工厂支付不起。任厂长决定亲自去看看行情，八路军为筹集更多的资金，举办一个募捐舞会。
日军已经掌握了兵工厂的准确位置，计划偷袭。进村后，为了隐蔽部队，用刺刀杀死大量村民，姚奶奶从家里偷跑出来给兵工厂通风报信，却死在日军的枪口下，枪声惊动了兵工厂，为保安全，兵工厂必须迅速转移，任厂长和柳宝留下来部署炸药，等着日军一旦踏入领地就与其同归于尽。
在村口，八路军和日军展开激烈的战斗，八路军孤立无援，再加上日军重机枪的攻势下，一时陷入困境。杨墨告诉柳宝，日军的枪由于高速运作，在一段时间后必须用水降温。趁敌军调整的机会，柳宝潜出去向师部请求支援，这时应德却发现杨墨判断错误，敌军其实用的是九二式的重型机枪。
