而段飞和陆小瑜随红袖上山后，段飞醒来，不耻做山贼，而常与性格火爆的红袖冲突。陆小瑜则围绕于二人之间，时时左右为难。红袖及手下的兄弟原为同乡，红袖父亲曾为教头，因得罪江湖人仕而被杀。红袖等为了逃避仇家，离开家园占据水云寨，以抢劫为生。陆小瑜此时方发现，身边的朋友的不幸皆为被逼，事出有因。而再回想自己，自幼有父母疼爱却不知足，败尽家财气死老父也不以为然。此时的陆小瑜开始反省。同时陆小瑜佩服红袖身为女儿身却有君子风范，海量胸襟，而红袖则为陆小瑜所吸引，开始爱上了陆小瑜。就在此时，雪华，雪娟两姐妹杀上寨子。经过一番纠缠，误会解开。雪华，雪娟因重见陆小瑜，段飞而感开心。
段飞感激雪华以性命换得自己逃走机会，但对雪娟的心意却不能接受，思前想后下，终退还护身符而激怒雪娟。雪娟经过雪华的开解，也体谅段飞心情处境，只有痴痴地等待，至于段飞，与雪娟相处不免让他感到压力，反而喜欢与无所不谈的「兄弟」雪华一起，而且二人心底皆有被亲人弃绝的孤独感，互为了解，情意有二人间衍生而不自知。另边厢的红袖，自从她第一眼见到雪华，就感受到了威胁。陆小瑜虽表明为红袖之情，只是朋友。而雪华也只是视陆小瑜为朋友，然女人的嫉妒，令红袖依然容不下雪华。段飞伤好后，决定离开水云寨，回镖局向师父取回「万串朱兰」。
雪华也不想与红袖纠缠，欲与段飞、雪娟一同离开。而陆小瑜随雪华一起，但又怕当场激怒红袖，在段飞等离开不久后，偷偷地离开水云寨。红袖得知后，急追下山，眼望着陆小瑜撑船离去，为之气结。
段飞一行四人重返小镇，竟再遇白衣冰心欧阳豪。原来欧阳豪与师父三绝掌正在长龙镖局坐客。柳中原早想撮合豪与明鸾，从而增加长龙镖局的实力，故特意请来白衣冰心师徒。段飞听闻消息后，突然发现自己并不再难过，对自己的反应也不无诧异。而陆小瑜则首次拜祭父母，为以往荒唐的日子而感后悔，发誓重新做人，无愧父母养育之恩。
中原不肯退还万串朱兰，借口推辞，让段飞感到苦恼。四子计划暗查宝物下落，誓要物归原主，只怕三绝掌等人在标局坏事，陆小瑜以段飞现时武功，大可挑战陆小瑜，于是以感情一事为借口，代段飞约白衣冰心挑战，并由要明鸾做判决，若豪败就得与师父们离开，段飞本不想前往，白衣冰心却根本没将段飞放在眼内，在雪娟面前假做好心答应赴约，并明说希望飞可以打赢自己，自言明鸾苦缠自己才弄至众人误会。段飞听后觉豪只在玩弄感情，气愤，挑战当时，再发神功打倒白衣冰心，不料明鸾反迁怒于段飞，将其刺伤…
