决战前夕，雪华要随段飞同去，但段飞拒绝。雪华是义父邪神的女儿，不想其有不测，最后目送陆小瑜，雪华等带着村民向后山逃去。段飞只身前往应战，然而雪华不忍离去中途折返，与段飞一同来到了屠进的面前。
雪华仍望屠进可以放下心中怨恨，化干戈，始终认为屠进是自己的父亲。屠进根本听不进去，与段飞，雪华大打出手。段飞，雪华处处留情，而屠进招招狠毒，而段飞以万佛朝宗再次对抗屠进，一时间地动山摇，引发地震，后段飞和雪华双双跌下山崖，山崖下为急流。陆小瑜与红袖，雪娟赶回，雪娟见状，愤然要义灭亲，然被屠进打倒在地上，屠进终如愿以偿，随后开心而去。
雪娟伤心绝望，欲以死代父还债，为陆小瑜阻止，他不相信段飞如此短命，即使死也要找到其尸体。同红袖，雪娟冒着九死一生的危险，下山崖寻找段飞和雪华。
而段飞和雪华跌落山崖，并没死而双双被冲上岸边，并发现一倒塌的山洞入口。段飞与雪华走入，惊然发现墙壁上写着只言词组，细察之下，竟是如来神掌的心法。而因为山洞倒塌，心法所剩无几而且支离破碎，根本无法解其全部。
当陆小瑜等找到段飞，各人劫后重逢喜出望外。然而段飞一时无法解开心法，不得所用。但心急练功，差点走火入魔。然此时，陆小瑜发现人影绰绰，原来屠进为了肯定段飞已死，决定搜山。段飞决定毁山洞，然后众人逃离。
然而屠进的耳目众多，众人被困在一荒废的小村内，已是走投无路。
形势危急，屠进等越是逼近，段飞精神越无法集中。陆小瑜等外出抵抗，以性命换取时间。陆小瑜的话令段飞瞬间想邪神曾逼自己练功，看瀑布，直到眼前看到是一粒粒的水滴，贺天以死唤悟其弟，智能临终之言，生从死来为之大悲。他终于明白了何为如来神掌。
陆小瑜等在外苦苦支撑，护段飞在屋内练功，突破杀人招式。雪华，雪娟，红袖被重创，陆小瑜被屠进所擒。屠进以折磨陆小瑜而逼使段飞出来。段飞因情绪牵动，而按捺不住。陆小瑜高叫红袖杀了自己，红袖拉起弓箭，一枝利箭便向陆小瑜射去，陆小瑜含笑待毙的同时，段飞破关而出，接住了利箭，他终于悟出了如来神掌第十式「万佛涅盘」!
一场惊天动地的决斗，段飞和屠进一时间分不出胜负，最后竟是一招进同归于尽，段飞倒下，屠进也随之倒下。临死之际，在二人的脑海中闪现生前的各种的片段。时柳飘飘，碧云，毕凡带着一群义士前来救段飞等人。屠进手下见屠进已死，一哄而散。雪华抱着死去的段飞悲恸，时段飞和屠进竟缓缓醒来，众人呆然。「万佛涅盘」原是让人经历死亡，在死的一瞬间勾起内心的回忆，唤醒其善念。而屠进看见的皆是自己之前杀人，鲜血片地。碧云，雪娟对其憎恨，一时难以接受，竟发狂疯了。陆小瑜欲杀屠进为碧云阻止，无论屠进再如何的错，此时已疯。雪娟，雪华皆求众人放过其父。一场江湖恶斗如此结束。
雨过天晴，陆小瑜接任长离教掌门的请帖，众人齐往。然毕凡竟不服陆小瑜，要与陆小瑜挑战，而终败在陆小瑜手上。毕凡原只是还多年心愿，因为毕孤至死也没有和自己教量，一直耿耿于怀，如今输的心服口服。陆小瑜竟在大典之日，当场宣布修改教规，他要迎娶红袖。 烟霞山庄，屠进疯癫至今仍无改善，雪娟已接管了烟霞山庄，终身陪伴碧云与屠进。此时雪华已怀有身孕，和段飞一同前来拜邪神。冥钱尚未燃尽，这对神仙眷侣，相伴消失在烟水之间，不再涉及江湖…
举头抬望，天高云阔，开心圆满大结局，万事皆好。
