江远涛意识到策反名单有可能泄露连夜让被策反的军统特务离开重庆来到上海。燕青山和余利上门求救，却被得知真相的姑娘们狠狠地奚落了一阵，不过为了抗日大业，金钗们还是把策反名单交给了燕青山。黄群得知江远涛在家中遇到刺客有点高兴，但是得知没死也没受伤时却有点小失望。林黛去找宋博，向他道歉。余利去找林黛，却被史云拒之门外。
当军统局接到余利发来的名单再实施抓捕时，几个特务早已消失，只是从残存的电报纸上发现接头地点在上海十六铺码头。军统局长一边严令各地的联络站缉捕叛徒，一边电令燕青山准备最后的围堵。燕青山无奈之下硬着头皮去求夺命金钗，姑娘们为了抗日大业不计前嫌慨然应允。夺命金钗找到宋博一起研究详细的计划。日本方面一边准备好记者招待会一边令大岛惠子和黄群坐好护送的准备。许达让红霞去参加欢迎宴会。燕青山问余利这几天是怎么了，既不吊嗓子也不去搞经费，余利说自己失恋了。
燕青山担心夺命金钗的行动能否成功，如果不成功担心上峰会怪罪。记者招待会当天，大岛惠子和黄群顺利地接到了三个叛徒，并通过租界进入日占区看来非常安全。宋博和红霞也来到记者招待会。眼看着江远涛的反击计划就要成功了，就在大岛惠子和黄群以为顺利完成接送任务的时候，夺命金钗出现在日占区，巧妙地分开叛徒和护送的特务，将其一一消灭。
正当阿部正南和江远涛等着羞辱军统的时候，不想黄群等人送来的却是三具尸体。阿部正南知道是夺命金钗干的，气愤不已。江远涛让黄群交代事情的经过，发现黄群居然一枪未开。江远涛向阿部正南报告黄群胆小怯战，黄群被阿部正南狠狠地斥责了一顿，黄群沮丧之下干脆甩手不干了。大岛惠子从读卖新闻主编的嘴里得知红霞是宋博的表妹也是指腹为婚的未婚妻时不禁伤心不已。恰在此时阿部正南让惠子去安抚一下黄群，两人借酒消愁竟然都喝醉了稀里糊涂地睡在一起。
两人醒后，惠子拿枪指着黄群，警告他如果把这件事说出去就枪毙他。 1939年末，日本政府同意了帮助汪精卫在中国成立伪政府的请求，不过作为条件，日本政府要求汪精卫签署一份《日支新关系调整纲要》，其内容包括承认东三省独立、把中国的经济、军事等管理权全部交给日本等等。汪精卫既想借助日本的势力与蒋介石分庭抗礼，又惧怕国人的唾骂，一时未做决定。重庆政府和我党为了破坏汪精卫与日本人的阴谋分别向上海的地下组织下达命令不惜一切代价刺杀汪精卫。燕青山和余利没有办法只好再去求夺命金钗出手。许达让职员们对汪精卫在中国成立伪政府的事情进行追踪报道。秦可接到一个电话，不禁让看在眼里的红霞思考不已。，夺命金钗为了抗日大业也为了给自己洗刷清白答应了燕青山，并制定了一个详细的计划。
夺命金钗实施计划时被阿部正南碰巧赶上，计划落空。夺命金钗知道汪精卫已经有了准备很难再下手于是准备刺杀汪精卫身边的高级幕僚借以震慑。余利和燕青山面对上边交给的任务无从下手，只能采取拖延的方法。而宋博为了完成任务准备牺牲自己借采访的机会炸死汪精卫。阿部正南觉得汪先生的安保问题存在很大的纰漏，命令平田冈对汪主席的官邸加派人手，在新政府成立之前，务必保护好汪精卫的人身安全。面对大岛惠子的情绪低落，阿部正南让平田冈平时多加关心一下大岛惠子。
黄群打电话给大岛惠子，请她去吃饭被惠子严厉的拒绝。宋博和大岛惠子吃饭，宋博想独家采访汪主席，请大岛惠子帮忙，惠子答应了，回去就跟阿部机关长商量。黄群看到宋博和大岛惠子吃饭心存醋意生气不已。夺命金钗把目标锁定在陶崇斌的身上，决定派秦可混入陶府寻找机会下手。此时的汪精卫集团内部出现了严重的矛盾，陶崇斌坚决反对签署《日支新关系调整纲要》，而其他人则赞同签约。汪精卫似乎举棋不定，陶崇斌一时很孤立但却一再坚持反对的意见。
秦可以补习老师的身份混进了陶府，并很快赢得了陶府所有人的喜欢。秦可回到史府，觉得现在这个时机下手不合适，怕伤害到陶泓。王凤让其寻找合适的机会。陶崇斌回到家后眼睛呆呆地看着天花板，陶太太觉得这件事情早已成为定局，让陶崇斌早作打算。
