‘野狼’接头地点是马迭尔旅馆西餐厅, 面对险恶的接头环境，赵世荣认为,无论派谁去都是送死。斯大林卫队长弗拉希克将军得知别尔津用被破译密电码发报，他大声训斥别尔津的冒险行为，你这是拿斯大林的生命开玩笑。而伊万诺维奇也认为,还未出师就暴露了行踪,这任务难以完成。
矢村获得情报，山里抗联急需经费,他采纳桥本少佐建议,调动黑河情报站的巨款,借以引出‘满洲之狐’。‘满洲之狐’坚决执行特委命令，在没有粉碎“猎熊行动”之前不许暴露。他从大局出发，没有把矢村调动巨款的情报告之地下党。但孙博文却获取这一情报并向赵世荣做汇报,他准备劫下这笔巨款给山里抗联。
伊万诺维奇登上一架运输机,准备飞往中国，但他没想到自己的恋人张依萍也在飞机上。这是别尔津少将的安排,他让张依萍陪伴伊万诺维奇到中国后返回莫斯科。
矢村一直追查“猎熊行动”泄密的原因,良子怀疑‘满洲之狐’是桥本，而矢村却命令良子利用女色接近高恒书，这时的良子已经喜欢上高恒书。桥本为得到良子,他警告高恒书不许接近他喜欢的女人。
接应伊万诺维奇空降任务,由我方36人抗联小分队完成，并送往哈尔滨。日军宪兵队在他们必经之路虎峰口设下了埋伏，为掩护伊万诺维奇脱险, 抗联小分队全部战死。伊万诺维奇下落不明的电文也随之传到莫斯科，别尔津少将的第二方案执行者张依萍接受新的任务。
