白莎先去远东货站拖住雷斯曼，没想到却让雷斯曼从窗户溜走，白莎一路追击。
乔山、周家坤、魏俊杰带人进入雷斯曼住处搜查，另一边，唐世龙和韩飞炸毁远东货栈外墙，将电台设备运出，一声爆炸，将周家坤给吸引了过去，而乔山和魏俊杰去追击雷斯曼，古文雅趁机将修改好的电报副本放回原处。
白莎追捕雷斯曼，雷斯曼躲在拐角，一把枪顶在白莎的脑门。雷斯曼正要开枪，乔山正好赶到，击毙雷斯曼，白莎很感激乔山，向乔山坦白自己是在中国长大的日本人，乔山苦劝白莎别再做伤害中国人的事，白莎的固执有所动摇，提醒乔山要注意药厂。
一对来自东北的青年学生，男的叫海勇，女的叫丽娟，被日本特务追杀，被柱子所救，丽娟被送到医院里让龙宝宝治疗，男的送到济世药厂藏起来。
龙宝宝来特工总部找乔山，魏俊杰试图从龙宝宝嘴里问出高玉骢的下落，龙宝宝气得拔枪相向，双方紧张对峙，这时跟踪乔山的特务来报，说乔山正在餐厅和一女人见面，魏俊杰、龙宝宝急忙赶了过去。
龙宝宝心知乔山会有危险，假装吃醋和乔山大吵大闹。乔山回到家里，感谢龙宝宝的机智配合，两人谈起孩子，情意绵绵。
白莎向徐显文汇报，从雷斯曼的电文中查知，一批电台设备已经运抵远东货栈，但在远东货栈里并没有找到，应该是已被运走。
周家坤为了查抄通讯设施，杀上东海楼，闹了个鸡犬不宁。没想到乔山早就私下里将东海楼转让给徐显文。周家坤此举大大地惹恼了徐显文，徐不由得怀疑他是故意捣。
乔山说服龙宝宝帮忙掩护通讯物资与药品的转移工作。
在龙宝宝的命令下，唐世龙到医院带着丽娟住进了龙家。夜晚，龙宝宝下班回家，却发现家中非一般地安静。仔细一听，居然有人发出痛苦的呻吟声，她顺势查访过去，看到自己的手下被绑在客厅里来回打滚，一回头时被人打晕在地。
同时，徐显文决定封锁全上海的码头，防备共党物资运送出境，龙宝宝醒来时发现自己被五花大绑，原来丽娟竟是日本特务，为了逼供与报酬，丽娟拿起匕首砍向龙宝宝大腿。徐显文暗中吩咐乔山秘密调查周家坤。
海勇在济世药厂布下炸药，被德叔发现，海勇此时出现，挟持德叔，柱子带龙门弟子与海勇对峙。
白莎提醒过乔山会有危险，乔山吩咐韩飞带领龙门弟子赶去济世药厂，水泽也带着一帮日本特务朝济世药厂赶去，乔山及时出现，双方打得热火朝天。
唐世龙回龙门救龙宝宝，却因龙宝宝被丽娟挟持，只好任由日本人五花大绑，带到济世药厂。双方答应交换人质，龙宝宝获救，激战中丽娟和海勇等日本特务被消灭。
周家坤到济世药厂调查，找到一些药品原料，经化验这些原料可制成消炎药，徐显文怀疑乔山，叫来询问，乔山一番话应付过去。
许东城荣任力行社头目，联系周家坤见面，商量联手对付共产党，周家坤早就想投靠力行社，欣然答应。
德叔帮乔山将剩余的药品运送到一个荒废的仓库，周家坤继续紧盯乔山的药品设备不放。
徐显文从许东城处得知周家坤欲投靠力行社。乔山送受伤的龙宝宝去医院上班，被魏俊杰跟梢。
乔山到新开张的鑫记钟表行，与老古商量运输药品和设备。
