燕双鹰到换衣间换剑道服，把手枪放到换衣间椅子下面。
今井武夫宣布开始，燕双鹰和平田市戴上头盔开始比试剑道。平田市十分狂妄，连剑道最基本的礼仪都不讲了。青木弘一认为他一个小小的少佐，仗着天皇特使的势力，如此狂妄对待他的朋友燕双鹰，是不把他们海军放在眼里。
剑道比试十分精彩，众人不禁拍手称好，平田市频出狠招，但燕双鹰却放弃了击中他要害的机会，主动承认输给了平田市。
青木弘一对燕双鹰有机会获胜耿耿于怀，燕双鹰却说比赛到这个份上正是恰到好处。平田市也承认获胜的并不是他，而是燕双鹰。他认为燕双鹰让了他，但他却并不领情，还想和燕双鹰再次交手。燕双鹰表示平田市有时间尽可以去找他。
青木弘一和今井武夫不知道是怎么回事，平田市告诉他们，刚才在比剑时，燕双鹰曾两次闪到他身下，完全可以击中他，但是燕双鹰却悬剑未发，而且最后一剑他并没有击中燕双鹰的身体，只是打中了他的剑身。平田市想知道燕双鹰为什么要故意输给他，燕双鹰反问道，他知不知道剑道的内涵，平田市说他父亲曾经说过，剑道的最高层次是没有对手。燕双鹰说平田大师已经领悟到剑道的精髓，可惜的是并没有传给平田市。
燕双鹰的一番言论令在场的所有人都折服，今井武夫说燕双鹰不仅仅是高手，而是高手中的高手。
今井武夫宣布舞会开始，音乐声中全场人轻歌曼舞，章月欣等燕双鹰出来想跟他跳舞。燕双鹰取出放在椅子下面的手枪，走了出去，对看着他的人说要去洗手间。用钻石戒指划开了洗手间的玻璃，出来对同伴们下令按原计划行事。
章月欣让燕双鹰跟她一起跳舞，他对燕双鹰的一切都很感兴趣。
舞会正酣，原田俊吉和李志群把今井武夫叫走了，严韵遥发现后马上来告诉燕双鹰。燕双鹰马上离开，从厕所的玻璃出去，爬到二楼顶棚上，听到今井武夫正在和原田俊吉、李志群交谈，他说要抓紧印制华兴券，这只是个幌子，真实目的是掩盖陆军司令部私自印制假钞套购黄金的计划。海军在登陆上海后获得大量法币充斥军资，而日本陆军相比起海军，在战争中得到的实惠很少，陆军司令部在上海附近设置假钞印刷厂，大量印刷国民政府的法币假钞。并通过各种途径用假钞购买大量的黄金白银，利用上海南京等地的帮会组织半年时间里用假钞套购了近一千吨黄金。可是不久前这一情报被美国间谍侦查到，一旦此事宣扬出去，国际影响会非常恶劣。因此日本陆军司令部与兴亚院决定发行华兴券来掩盖印制假钞的真正目的，将几个假钞印刷厂合法为印制华兴券的印刷厂，这样就可以神不知鬼不觉地偷梁换柱，将假钞合法化，以便继续进行他们的计划。一旦法币失去功效，海军的损失将是最大的，因此此事属于陆军与兴亚院之间的绝密。兴亚院执行的是天皇和内阁的旨意，在短时间内消灭法币，以日本军票替代。用假币搅乱市场，令法币失去信用，这是最简捷也最有效的方法。
今井武夫对原田俊吉和李志群下命令说，陆军情报部梅机关和七十六号特工总部的任务是绝对保证印钞厂的安全。一星期后日本的铸模专家会到上海开始制造华兴券的模板，让他们秘密安排专家的保卫工作，绝不能出丝毫差错。今井武夫还说三天后将有一吨黄金从江海关运到正金银行上海分行，这批黄金就是用假钞换来的。押运计划定名为黄蜂，为掩人耳目，他会以兴亚院的名义，调集海军陆战队负责押运。他让李志群的七十六号特工人员也要参与押运。
