牛犊子被陈登科抓走，这可急坏了蓝影，她决心无论如何也要救出牛犊子。百般无奈之下，她只好去求助黄一渤。黄一渤知道自己的力量有限于是动员自己的小妈，黄帮主的四姨太柳如烟去动员黄帮主出山要人。
恼羞成怒的陈登科正要对牛犊子动大刑，幸亏黄氏父子赶到，免了牛犊子所受的皮肉之苦。牛犊子被放了出来，他见到等候在大门外的蓝影……
牛犊子和蓝影一见如故，他俩就像多年老友似地攀谈起来，蓝影对他讲了很多……
狡猾的铃木为了抓住杀死他们高官的凶手设下一个阴险的计谋。他有意散布出在樱花饭店要组织一个记者招待会的消息……
牛犊子得此消息便赶到樱花饭店进行侦察。赵宇为了证明自己的清白也去了樱花饭店，方啸天也被铃木叫来到樱花饭店警卫……
方啸天其实也是我中共地下党员，组织上让他务必保护好牛犊子。
入夜，灯火辉煌的樱花饭店被一片肃杀所笼罩，埋伏的日兵像恶狼一般守在那里……
莫愁来到姐姐莫寒的诊所，二人相见，不由相拥而泣……
牛犊子潜入樱花饭店，他化妆成饭店的厨师，挨个房间寻找记者招待会的房间。而赵宇则化妆成饭店的服务生来为招特会送酒。莫愁带着郝非也出现在这里。
而赵宇在寻找的过程中突然被一个人拉进屋里，赵宇定睛一看：原来是上海站的副站长胡志高。胡志高此时己经叛变投敌，他看到赵宇异常兴奋，因为抓住赵宇这又是他向日本主子晋献的一份厚礼。
方啸天在巡察中发现埋伏的日兵，于是他果断鸣枪报警，提醒牛犊子等人迅速离开。
日兵对逃脱的赵宇穷追不舍，赵宇也弹尽粮绝，所幸莫愁和郝非及时赶到，在枪淋弹雨中救出了赵宇。但是日兵层层包围，将他们压缩到一个居民的四合院中。快劇网首发，日兵发起一次又一次的冲锋，均被莫愁他们打退。可是他们的子弹己经打光。就在这一发千钧之际，牛犊子拍马赶到，他手中的冲锋枪吐出火舌，弹雨撒向日兵。日兵死伤一片，纷纷后退。莫愁三人乘机突出了重围。
方啸天的鸣枪引起铃木对他的高度怀疑，他逼问方啸天为何开枪?是不是有意给抗日份子通风报信?方啸天据理力争，他让铃木的阴谋再次失败。
延安给莫寒她们发来电报，指示他们一定要找到怒杀日军高官的人保护起来。莫寒迅速把上级的指示传达给方啸天。原来莫寒和方啸天是一对革命战友生死恋人。
铃木为了笼络人心变将叛徒胡志高提升为警察局长，为此陈登科与胡志高的矛盾加深。
胡志高当上警察局长的消息令重庆方面十分震怒，他们急令莫愁和赵宇无论如何也要尽快铲除这个毒瘤。
蓝影对牛犊子更加依恋，她给牛犊子买了新衣服，让他的面貌焕然一新，这令牛犊子十分感动。蓝影向牛犊子讲述了自己的身世，特别讲到妈妈的惨死。牛犊子的怒火中烧，他暗下决心来为蓝影复仇。
莫愁摸清胡志高每天下午四点要去茶道社跟一个日本女人厮混，她决心在此结束这个叛徒的性命。她与郝非提前在茶道社对面的一家小旅馆之内住下设伏并打伤了胡志高。
方啸天因上次与铃木发生不愉快而提出辞呈，百般无奈的铃木因没有足够的证据而不得不对其进行劝阻和挽留。方啸天顺水推舟，又赢得了一个回合的胜利。
这天晚上，牛犊子黑衣蒙面出现在日本黑龙会上海分会的大门口，他怒杀了上海黑龙会的二当家及七个手下，此事迅速震撼了整个上海滩……
被莫愁打伤的胡志高被送进了上海日军医院并严加看护。莫愁为此十分恼怒，她指示赵宇寻找机会一定要把叛徒除掉。铃木借此机会又设下一个陷井，他用胡志高当诱饵引诱莫愁他们上钩。赵宇不知是计便带人对胡志高行刺，结果上当，刺杀失利，所带的人全部牺牲。
蓝影追问牛犊子杀死上海黑龙会的二当家是不是他所为?牛犊子矢口否认。但蓝影己经心知肚明，这个牛犊子正是她的救命恩人。
一计不成又施一计，铃木找来五名日本九段高手布下一个恶毒的陷井。
当上警察局长的胡志高趾高气扬，他更加疯狂地为日本主子卖命。在一次对赵宇的追杀中，赵宇险些被其所抓。
铃木又散布出一条消息：在锦江酒家召开胡志高就任警察局长的招待会，这个情报令国共双方的精神为之一振。
牛犊子也得到了这个情报，他决心独闯虎穴龙潭……
