高政道说自己早就看出了帅飘和共产党有瓜葛了，难道他就不害怕自己告发他吗。帅飘听了之后笑着说他不会的，高政道随后带着刑书媛和帅飘换了个地方谈了起来，几个人都是心照不宣。
刑书媛直言不讳的说了自己的来意，高政道说自己现在已经被周淮海疏远了，随后高政道说周淮海或许再替重庆养兵然后对共产党进行骚扰，这里面的他们之间相互勾结的证据自己要好好查查。这时候老郑也过来找了高政道，老郑说高政道从下台的时候就找到了延安，然后继续在汪伪政权任职。
司马空被吴在先给软禁了起来，周淮海给吴在先看了自己的清道计划，随后又给吴在先送了很多的礼，让吴在先在蒋委员长面前多替他们这些人美言几句，吴在先很是满意，拍着胸脯说以后他们都是蒋委员长麾下的人了。
高政道去了周淮海家里面，他告诉周太太说自己是来替周院长来取那份清道计划的文件，他说周院长陪着吴在先在饭店吃饭，不方便过来取。在骗取了周太太的信任之后，周太太去里屋给高政道拿了文件。
周淮海此时刚在饭店陪吴在先吃完饭，随后他被高政道的调虎离山之计骗到了柴山那里，周淮海以为柴山有事情要找自己就急匆匆的赶了过去。周淮海见到了柴山之后发现柴山并没有事情要找自己，他感到事情不妙，随后他让吕秘书赶紧去自己的办公室看看高政道在不在，他自己则急匆匆的赶回家里。
高政道在拿到了那份清道计划的机密文件之后就悄悄地溜走了，当周淮海赶到家里才知道大事不妙，他指着自己老婆说这份文件要是落到共产党的手里那自己和重庆方面会有大麻烦的。周太太这时候也是拍着大腿万分懊悔的说自己被高政道给骗了。
周淮海随后命令自己的手下全力抓捕高政道，并且第一时间把这件事情报告给了吴在先。吴在先此时正再和司马空争吵，他们两个人彼此之间有着不小的矛盾。当吴在先听到这个消息之后告诉周淮海的人说自己会派军统的人帮助周淮海全力拿回文件。
这时候司马空非常生气的告诉吴在先说自己军统的人不会听从吴在先的指挥，自己也更不会去给周淮海当狗。吴在先说自己过的桥比他司马空走的路还多，随后就摔门而去。
高政道把这份清道计划的文件交给了老郑，帅飘他们这个时候终于知道了周淮海跟国民政府之间勾结丑恶的嘴脸。军统和周淮海的人在满上海的抓捕高政道，老郑说让高政道带着这份机密文件撤到新四军的根据地，把这份文件亲自交给新四军。
司马空此时也知道这份机密文件的事情，但是他被吴在先给软禁了起来，他让自己的心腹去保护刑书媛的安全。吴在先带着人找到了高政道和老郑还有刑书媛他们的藏身之处，在这万分紧急的时刻小五赶了过来，打开暗门让刑书媛和帅飘他们开车先走。
吴在先打死了小五，司马空见到了小五的尸体之后悲痛万分，他发誓一定要给五毛报仇。司马空见到了吴在先之后先是对着他虚开了两枪，他问吴在先小五是不是他杀的，吴在先说小五放走了共产党。司马空恨恨地说小五杀了那么多的日本人和汉奸，没想到到头来死在了自己人手上，这个仇自己一定会报的。
刑书媛拉着帅飘的手告诉他说让他回到汪伪政府一定要小心，帅飘会心的点了点头。周淮海大骂自己手下的人都是废物，周淮海见了帅飘之后问他干什么去了，帅飘说自己去钓鱼了，还撒了一个很大的谎圆了过去。周淮海让帅飘去浙江帮着把赋税给收上来，帅飘无奈的答应了。
八个月之后帅飘回到了上海，这时候的日本人已经是强弩之末了，帅飘跟刑书媛一起见了老郑。他们一起收听了毛主席在延安的讲话，这时候司马空也从重庆回来了，他是奉重庆的命令来接收上海。司马空给说帅飘说抗战就要胜利了，有些汉奸摇身一变就变成了好人自己心里很不爽。帅飘听了之后说自己知道司马空想要要什么，自己会去市政府给他拿到的。
重庆方面任命周淮海担任上海行动总队长，这就是明目张胆的勾结和包庇汉奸的行为。帅飘把这件事情告诉了老郑，老郑听了之后让刑书媛赶紧写篇文章发表出去，揭露出国民政府的丑恶嘴脸。刑书媛听了之后赶紧写起了文章。
周淮海的秘书吕飞看着日本人就快不行了，他就悄悄地把周淮海的文件资料全部给带走然后逃跑了，随后他给周淮海打电话说要二十根金条来换他手里的文件。周淮海听了之后说吕飞是个混蛋，敢敲诈到自己头上简直是找死。
司马空也知道了重庆对周淮海的任命，他给刑书媛说有些事情是自己不能左右的，自己心里面也很难受。这时候帅飘急匆匆的跑了回来打开了收音机，这时收音机播报着日本裕仁天皇无条件投降的消息。他们三个人激动的个泪流满面，拉着手激动地说这么多年的努力终于有结果了。
上海好多人都对周淮海的变身议论纷纷，他接到吴在先的命令要严加防范共产党。整个上海的国民党官员都在疯狂的敛财。
柴山和岗村命令所有的日军向国军投降，周淮海给柴山说让他俩放心，自己会保证他们的安全的。帅飘去找到了周淮海，他当面去问了周淮海，这时候吕秘书给周淮海打电话说自己知道错了，自己是一时糊涂才把文件给拿走的，他现在就把文件送回来。周淮海随后安排人要杀掉吕秘书，帅飘听到了之后急匆匆地走了。
周淮海这个时候才知道帅飘不简单，他可能是共产党的人，他命令人去抓帅飘。帅飘在半路上把中了枪的吕秘书给救了下来，吕秘书临死的时候告诉帅飘说自己手里的文件有一份周淮海你的名单，上面有四十二个人是周淮海发给重庆方面要给他们洗白的人。吕秘书在生命的最后一刻乞求帅飘把这份名单公布出去。
帅飘让老郑把名单发到延安，让延安方面逼迫重庆政府惩治汉奸。随后他还决定在下午上海市民集会庆祝抗战胜利的时候把这个事情向全市人民公布出去，用民意来逼迫蒋介石杀掉这些汉奸。
周淮海因为害怕名单的事情引起杀身之祸就上下打点，他先是给吴在先送了一份大礼，然后又给司马空送了五十根金条和两处房产，司马空告诉自己的手下说让他们把东西写个清单留下证据，等着以后撕烂周淮海的嘴。
帅飘在市中心的广场上面发起了演讲，并且列出了四十二个汉奸的名单，在场的市民们都是群情激奋，高呼着要惩治汉奸。这时候周淮海的人要去杀帅飘，司马空知道了之后带着人去了把周淮海的人全部给抓了起来带走。市民们都高兴的鼓起了掌，帅飘感谢司马空说自己谢谢他，并且把汉奸的名单和上海市民的请愿书交给了司马空。
司马空拿着请愿书和汉奸名单交给了吴在先，这时候吴在先已经是上海市市长了。蒋介石也顶不住舆论的压力下令抓捕周淮海、陈公博等人，吴在先把蒋委员长的手谕交给了司马空，还说让他把帅飘也抓了，因为这个人是周淮海揭发的，还说帅飘可能跟共产党也有关系。
帅飘亲自去了周淮海家里面，他告诉周淮海说自己是来找他算账的。他一件件，一桩桩的说着周淮海的罪孽，周淮海这时候才知道自己是栽在了自己的贪欲上。司马空带着人来到了周淮海家里面，他狠狠地打了周淮海一拳然后让人把周淮海夫妇先带回监狱。
司马空告诉帅飘说现在军统的人要抓帅飘，他让帅飘陪自己出来走走。
